భారతదేశంలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిపై పన్ను విధించడం

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అంటే ఏమిటి?

13.7 మొదటి త్రైమాసికంలో భారతదేశంలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ నిధులు $2025 బిలియన్లకు చేరుకోవడంతో, పెట్టుబడుల పరిధి కూడా గణనీయంగా పెరిగింది. కంపెనీలలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే మరియు వాటిని విజయవంతం చేయడానికి మరియు విస్తరించడానికి సహాయపడాలనుకునే HNIలు మరియు UHNIలలో ఇది మార్పును తీసుకువచ్చింది. ఈ చర్య ప్రారంభ దశ స్టార్టప్‌లు మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న సంస్థలలో మైనారిటీ వాటాల కంటే ఎక్కువ కొనుగోళ్లకు దారితీసింది. అయితే, ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో పెట్టుబడి పెట్టాలని ప్లాన్ చేస్తున్న వ్యక్తులు పన్ను చిక్కులను కూడా పరిగణించాలి.

ఈ బ్లాగ్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, దాని నిర్మాణం, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థల విధులు మరియు భారతదేశంలో అటువంటి పెట్టుబడులపై పన్ను విధించడం గురించి ఒక అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది. చదువుతూ ఉండండి!

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అంటే స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లో జాబితా చేయబడని ప్రైవేట్ కంపెనీలు చేసే పెట్టుబడి రకాన్ని సూచిస్తుంది. ఈ షేర్లు సెకండరీ మార్కెట్‌లో వర్తకం చేయబడవు. అందువల్ల, పెట్టుబడి ప్రధానంగా పూర్తిగా లేదా కొనుగోళ్ల ద్వారా జాబితా చేయబడని కంపెనీలలో జరుగుతుంది.

వ్యక్తులు ఒక కంపెనీ (స్టాక్) షేర్లను సులభంగా కొనుగోలు చేయగల లేదా విక్రయించగల పబ్లిక్ ఈక్విటీకి భిన్నంగా, ఇక్కడ నిష్క్రమణ వ్యూహం అవసరం. అప్పుడే పెట్టుబడిదారులు తమ వాటాను విక్రయించి ఆ కంపెనీ నుండి నిష్క్రమించడం సాధ్యమవుతుంది. అదనంగా, ఇవన్నీ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలచే నిర్వహించబడతాయి, ఇవి తరువాత తమ పెట్టుబడుల నుండి నిష్క్రమించే ముందు విలువ పెరుగుతుందని నిర్ధారిస్తాయి.

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి వివరణ: భారతదేశంలో ఇది ఎలా పనిచేస్తుంది?

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి అంటే ప్రైవేట్ కంపెనీలలో వాటాకు బదులుగా పెట్టుబడి పెట్టడం, అదే సమయంలో వారి వ్యాపారాలకు మద్దతు ఇవ్వడం. ఇక్కడ, పెట్టుబడిదారులు వ్యాపారాన్ని స్కేల్ చేయడానికి అవసరమైన ఇంధనం మరియు మార్గదర్శకత్వాన్ని అందించడానికి ప్రయత్నిస్తారు. కంపెనీ తన పనితీరును మెరుగుపరిచినప్పుడు (లేదా దాని లక్ష్యాన్ని చేరుకున్నప్పుడు), పెట్టుబడిదారులు చివరికి దిగుబడి మరియు నిష్క్రమణ కోసం తమ వాటాను అమ్ముతారు.

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి యొక్క మొత్తం నిర్మాణంలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు, పెట్టుబడిదారులు మరియు పబ్లిక్ (లేదా జాబితా నుండి తొలగించబడిన) కంపెనీలు వంటి కీలక ఆటగాళ్ళు ఉంటారు. ఇందులో ఇవి ఉంటాయి:

• ప్రైవేట్ ఈక్విటీ (PE) సంస్థలు: ప్రైవేట్ కంపెనీలకు నిధులు సేకరించే బాధ్యత. లక్ష్యాన్ని సాధించిన తర్వాత, వారు తమ వంతు పాత్ర పోషించి ఈ సంస్థల నుండి నిష్క్రమిస్తారు.
• పరిమిత భాగస్వాములు (LPలు): ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్‌లో మూలధన ప్రదాతలు, కానీ వారు నిధిని నిర్వహించరు. ఈ LPల సమూహంలో ఇవి ఉన్నాయి:
  • అధిక-నికర-విలువ గల వ్యక్తులు (HNWIలు)
  • కుటుంబ కార్యాలయాలు
  • పెన్షన్ ఫండ్స్
  • సావరిన్ వెల్త్ ఫండ్స్
  • ఎండోమెంట్‌లు మరియు ట్రస్టులు
  • భీమా సంస్థలు
• పబ్లిక్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీలు: PE ఫండ్స్ పెట్టుబడి పెట్టే కంపెనీలు ఇవే. అవి ఇలా ఉండవచ్చు:
  • స్టార్టప్‌లు (వృద్ధి ఈక్విటీలో)
  • పరిణతి చెందిన వ్యాపారాలు (కొనుగోళ్లు లేదా టర్నరౌండ్ వ్యూహాలలో)

PE ఫండ్ యొక్క నిర్మాణం మరియు విధులు

నిర్మాణంపై ఆధారపడి, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ యొక్క ప్రధాన విధులు లేదా రకాలు:

• వ్యవస్తీకృత ములదనము: ప్రారంభ దశలో ఉన్న స్టార్టప్‌లు మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న వ్యాపారాలకు తరచుగా వినూత్న ప్రాజెక్టులకు నిధులు సమకూర్చుకోవడానికి మూలధనం అవసరం. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వారికి మూలధనాన్ని సేకరించడానికి సాధ్యమే మరియు బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు అటువంటి సంస్థలలో ఈక్విటీ (యాజమాన్యం) పొందుతారు. రుణం లేకపోవడం తీవ్రమైన రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను తెస్తుంది, కానీ VCలు ఇతర సాధనాల కంటే మెరుగైన దిగుబడికి అర్హులు.
• కొనుగోళ్లు: లివరేజ్డ్ బైఅవుట్ ఫండ్స్ (LBOలు) పరిణతి చెందిన వ్యాపారాలలో లేదా ప్రైవేట్‌గా మారిన (లేదా డీలిస్ట్ చేయబడిన) ప్రభుత్వ సంస్థలలో సంభవిస్తాయి. ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ గణనీయమైన భాగాన్ని చెల్లించడం ద్వారా అటువంటి సంస్థలలో వాటాను పొందుతుంది. యాజమాన్యం కోరుకుంటే కొనుగోలు సెషన్‌లో కూడా పాల్గొనవచ్చు.

కొనుగోలును ప్రారంభించడానికి ముందు, మునుపటి పెట్టుబడిదారులు (లేదా వాటాదారులు) తమ వాటాలను నగదుగా మార్చుకుని నిష్క్రమించాలి. పూర్తయిన తర్వాత, PE సంస్థ ఆ కంపెనీలోకి ప్రవేశించి ఏకైక పెట్టుబడిదారుగా మారవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు 50 శాతం కంటే ఎక్కువ వాటాను కలిగి ఉండాలి. ఈ కొనుగోలు రెండు విధాలుగా జరగవచ్చు:

• నిర్వహణ కొనుగోలు: ఒక పబ్లిక్ కంపెనీ అంతర్గత పునర్నిర్మాణం (ప్రైవేట్ కంపెనీగా మార్చడం వంటివి) చేయించుకోవాలనుకున్నప్పుడు, నిర్వహణ కొనుగోళ్లు సహాయకరమైన ఎంపిక కావచ్చు. ఒక PE సంస్థ ద్వారా, వారు నిధులను సేకరించి కంపెనీలో మైనారిటీ వాటాను తీసుకోవచ్చు. మరొక కంపెనీ నిర్వహణ బృందం ఈ కొనుగోలులో పాల్గొనడానికి అర్హులు కాదు.
• పరపతి కొనుగోలు: రుణం (లేదా రుణం) ద్వారా గణనీయమైన భాగాన్ని నిధులు సమకూర్చుకునే కంపెనీలను LBOలు అంటారు. రెండు కంపెనీలు (కొనుగోలు చేసే కంపెనీ మరియు లక్ష్యం) ఈ రుణాన్ని పొందేందుకు తమ ఆస్తులను అనుషంగికంగా ఉపయోగిస్తాయి.

భారతదేశంలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లపై పన్ను విధించడం

భారతదేశంలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్లపై పన్ను విధించే విధానం ఇలా ఉంది:

కేటగిరీ I మరియు II AIF లకు పన్ను విధించడం

• కేటగిరీ I మరియు II AIF పెట్టుబడులు ఇప్పుడు ఆదాయపు పన్ను చట్టం ప్రకారం "మూలధన ఆస్తులు"గా స్పష్టంగా వర్గీకరించబడ్డాయి.
• AIF స్థాయిలో ఆదాయం (వ్యాపార లాభాలు తప్ప) మినహాయింపు పొందుతుంది కానీ పెట్టుబడిదారుడి వైపు నుండి పన్ను విధించబడుతుంది.
• వ్యాపార లాభాలపై AIF స్థాయిలో పన్ను విధించబడుతుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులకు మినహాయింపు.
• నివాసితులు కాని వారి ఆదాయంపై నేరుగా పన్ను విధించబడుతుంది (రేట్లు రకం + పన్ను ఒప్పంద ప్రయోజనాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి).
• అన్‌లిస్టెడ్ సెక్యూరిటీలపై రిటైల్ మరియు విదేశీ పెట్టుబడిదారులకు LTCG పన్ను రేటు 12.5%గా ప్రామాణీకరించబడింది.

కేటగిరీ III AIF ల పన్ను విధించడం

• కంపెనీ: వారు కార్పొరేట్ పన్ను రేట్ల ప్రకారం పన్ను విధించబడతారు, ఇక్కడ డివిడెండ్లు పెట్టుబడిదారుల వద్ద ఉంటాయి (TDSతో).
• LLP: LLP సంపాదించిన ఆదాయంపై పన్ను విధించబడుతుంది. అయితే, LLP మరియు పెట్టుబడిదారులు ఇద్దరికీ పంపిణీ (వాటా) మినహాయింపు.
• ట్రస్ట్ (సాధారణ నిర్మాణం): ట్రస్టీ చేతిలో (ప్రతినిధి అసెస్సీగా) లేదా నేరుగా పెట్టుబడిదారుల చేతుల్లో ఆదాయం పన్ను విధించబడుతుంది. వ్యాపార ఆదాయం ఉంటే, మొత్తం ఆదాయం ట్రస్ట్ స్థాయిలో గరిష్ట మార్జినల్ రేటు వద్ద పన్ను విధించబడుతుంది.

GIFT నగరంలో కేటగిరీ III AIF ల కోసం ప్రత్యేక పాలన

• యూనిట్లను స్థానికేతరులు మాత్రమే కలిగి ఉంటే (స్పాన్సర్/మేనేజర్ తప్ప), వడ్డీ/డివిడెండ్‌పై 10% పన్ను విధించబడుతుంది.
• మూలధన లాభాలు (భారతీయ కంపెనీల షేర్లు తప్ప) మినహాయించబడ్డాయి.
• ప్రవాస పెట్టుబడిదారులు AIF (పన్నులు నిలిపివేసి) నుండి సంపాదిస్తేనే వారికి భారతీయ పన్ను దాఖలు నుండి మినహాయింపు లభిస్తుంది.

ముగింపు

అభివృద్ధి చెందుతున్న పెట్టుబడి దృశ్యంతో, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ధోరణి అత్యంత సంపన్న జనాభా యొక్క మనస్తత్వాన్ని సంతరించుకుంది. అంతేకాకుండా, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులు వృద్ధి చెందుతున్న కంపెనీలు మరియు ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతులను యాక్సెస్ చేయడానికి అనుమతించింది. అయితే, భారతదేశంలో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ నిధుల నిర్మాణం, విధులు మరియు ముఖ్యంగా పన్నును అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యమైనది మరియు సమాచారంతో కూడిన నిర్ణయం తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.

తనది కాదను వ్యక్తి:ఇది విద్యా/సమాచార ప్రయోజనాల కోసం మాత్రమే. సాధారణ అంశం మరియు సమాచారం ఏ పెట్టుబడిదారుల పెట్టుబడి/వాణిజ్య నిర్ణయాలను ప్రభావితం చేసే లక్ష్యంతో ఉండవు.

సంబంధిత కథనాలు:

నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తుల యొక్క పన్ను & నిష్క్రమణ చిక్కులు

2025-12-06

11: 40 AM

కేటగిరీ 3 AIF పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?

2025-10-08

11: 40 AM

ధన్‌తేరాస్ బంగారం ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులుగా: HNIలకు AIFల పెరుగుదల

2025-10-08

11: 40 AM

2025 దీపావళి నుండి 6 ఆర్థిక పాఠాలు

2025-10-08

11: 40 AM

అన్ని చూడండి