இந்தியாவில் AIF-கள் மீதான வரிவிதிப்பு குறித்த முழுமையான வழிகாட்டி
- இந்தியாவில் AIF-கள் மற்றும் அவற்றின் வரிவிதிப்பு அறிமுகம்
- மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் (AIFகள்) என்றால் என்ன?
- இந்தியாவில் AIF-களின் வகைகள்: வகைகள் I, II, மற்றும் III
- இந்தியாவில் AIF முதலீடுகளுக்கு வரி விதிப்பு
- இந்தியாவில் AIF-களில் யார் முதலீடு செய்யலாம்?
- தீர்மானம்
இந்தியாவில் AIF-கள் மற்றும் அவற்றின் வரிவிதிப்பு அறிமுகம்
இந்தியாவின் முதலீட்டு நிலப்பரப்பு வெறும் பங்குகள் அல்லது பரஸ்பர நிதிகள் மட்டுமல்ல, AIFகள் மற்றும் தனியார் நிதிகளின் சம ஈடுபாட்டையும் கொண்டுள்ளது. கடந்த ஆண்டில், நாடு குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளது, டிசம்பர் 13,00,000, 149.25 நிலவரப்படி ரூ. 31 கோடி (US$2024 பில்லியன்) வரை எட்டியுள்ளது. இந்த 5% QoQ அதிகரிப்பு முதலீட்டாளர்கள் (HNIகள் மற்றும் UHNIகள் போன்றவை) இந்தக் கருவியை தங்கள் முதலீடுகளின் ஒரு பகுதியாக மாற்ற அனுமதித்துள்ளது. ஆனால் AIFகளுடன் வரும் வரி தாக்கங்களைப் பற்றி நீங்கள் எப்போதாவது யோசித்திருக்கிறீர்களா?
இந்தியாவில் AIF-களின் பல்வேறு வகைகள், இந்த மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் (AIF-கள்) மீதான வரிவிதிப்பு மற்றும் பலவற்றை நீங்கள் ஆராயும்போது. இந்த தலைப்பில் மேலும் ஈடுபட தொடர்ந்து படியுங்கள்!
மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் (AIFகள்) என்றால் என்ன?
மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் (AIFகள்) என்பது முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து வரும் நிதிகளின் தொகுப்பாகும், அவை பின்னர் பல்வேறு கருவிகளில் (பங்கு மற்றும் பத்திரங்களைத் தவிர) முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. இது தனியார் பங்கு, ஹெட்ஜ் நிதிகள், துணிகர மூலதனம், ஏஞ்சல் நிதிகள் மற்றும் REITகள் உள்ளிட்ட பிற கிடைக்கக்கூடிய விருப்பங்களை ஆராய்கிறது. அவை அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் (HNIகள்) மற்றும் அல்ட்ரா-HNIகளுக்கு ஏற்ற தனிப்பயனாக்குதல் அம்சத்துடன் வருகின்றன.
முதலீட்டாளர்களின் நலன்களை நெறிப்படுத்த, SEBI அவர்களுக்கான சில விதிகளை பட்டியலிட்டுள்ளது, இது இந்தியப் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை வாரியச் சட்டம், 2 இன் ஒழுங்குமுறை 1(2012) இல் கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ளது. இது நிறுவனத்தின் வகை, யார் முதலீடு செய்யலாம், வெவ்வேறு பிரிவுகள் மற்றும் AIF வரிவிதிப்பு விதிகள் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்துகிறது.
இந்தியாவில் AIF-களின் வகைகள்: வகைகள் I, II, மற்றும் III
இந்தியாவில் முதன்மையாக மூன்று வகையான மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் கிடைக்கின்றன.
- வகை I: இந்த வகை AIFகள் வளர்ச்சி சார்ந்த நிறுவனங்கள், சிறு மற்றும் நடுத்தர நிறுவனங்கள் (SMEகள்), சமூக முயற்சிகள், துணிகர மூலதனம் மற்றும் உள்கட்டமைப்பு நிதிகளில் முதலீடு செய்கின்றன.
- வகை II: வகை I போலல்லாமல், வகை II AIFகள் தனியார் பங்கு மற்றும் கடன் நிதிகளில் அதிக கவனம் செலுத்துகின்றன. அவை மூன்று ஆண்டுகள் மூடிய-முடிவு ஆனால் குறைந்தபட்ச லாக்-இன் காலத்தை பராமரிக்கின்றன. அதனுடன், அவை நெருக்கடியான சொத்து நிதிகள், ரியல் எஸ்டேட் நிதிகள், கடன் நிதிகள் மற்றும் நிதி-நிதி வகைகளிலும் முதலீடு செய்கின்றன.
- வகை III: கடைசி வகை AIFகள் ஹெட்ஜ் நிதிகள், பட்டியலிடப்பட்ட மற்றும் பட்டியலிடப்படாத நிறுவனங்கள், வழித்தோன்றல்கள், சிக்கலான மற்றும் கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள், பண்ட வழித்தோன்றல்கள் போன்றவற்றில் முதலீடு செய்கின்றன. அவை குறுகிய கால மகசூலில் கவனம் செலுத்தி மூடிய-இறுதி அல்லது திறந்த-இறுதி கட்டமைப்பைப் பராமரிக்கின்றன.
இந்தியாவில் AIF முதலீடுகளுக்கு வரி விதிப்பு
முதலீட்டு வகைகளுக்குப் பொருந்தக்கூடிய ஒரு குறிப்பிட்ட AIF வரிவிதிப்பு விதிகள் உள்ளன. இதில் பின்வருவன அடங்கும்:
வகை I மற்றும் II AIF களுக்கான வரிவிதிப்பு
- எந்தவொரு வருமானமும் (வணிக வருமானத்தைத் தவிர) நிதி மட்டத்தில் விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது, ஆனால் முதலீட்டாளர் தரப்பிலிருந்து வரி விதிக்கப்படும்.
- வணிக வருமானத்திற்கு நிதி மட்டத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது (குடியிருப்பாளர்களுக்கு 30% மற்றும் குடியிருப்பாளர்களுக்கு 39% வரை), இது முதலீட்டாளர்களுக்கு விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது.
- வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்கள் (NRI) தங்கள் வருமானத்திற்கு நேரடியாக வரி விதிக்கப்படுகிறார்கள், மேலும் அவர்கள் ஆண்டுதோறும் தங்கள் வருமான வரி அறிக்கையை (ITR) தாக்கல் செய்ய வேண்டும்.
- விநியோக வருமானத்திற்கு (வணிக வருமானத்தைத் தவிர்த்து), சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு 12.5% AIF வரிவிதிப்பு பொருந்தும், அதே நேரத்தில் வெளிநாட்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு, இது நிலையான வரி விகிதங்களில் பொருந்தும்.
வகை III இன் AIF வரிவிதிப்பு (உள்நாட்டு)
- நிறுவனத்தின்: இந்த AIF-கள் பெருநிறுவன வரி விகிதங்களில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன, அங்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் ஈவுத்தொகை TDS-க்கு உட்பட்டது.
- LLP: LLP ஈட்டிய மொத்த வருமானத்தின் மீது வரி விதிக்கப்படுகிறது. இருப்பினும், LLP மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் இருவருக்கும் விநியோகம் (ஆதாயங்கள்) விலக்கு அளிக்கப்படுகிறது.
- அறக்கட்டளை (வழக்கமான அமைப்பு): வருமான வரி அறங்காவலரின் கைகளில் (பிரதிநிதி மதிப்பீட்டாளராக) அல்லது நேரடியாக முதலீட்டாளர்களின் கைகளில் செலுத்தப்படும். வணிக வருமானம் ஈட்டப்பட்டால், முழு வருமானமும் அறக்கட்டளை மட்டத்தில் அதிகபட்ச விளிம்பு விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும்.
GIFT நகரத்தில் வகை III AIF-களுக்கான சிறப்பு ஆட்சி
- யூனிட்கள் வெளிநாடு வாழ் இந்தியர்களால் மட்டுமே (ஸ்பான்சர்/மேலாளர் தவிர) வைத்திருந்தால், வட்டி/ஈவுத்தொகைக்கு 10% விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும்.
- மூலதன ஆதாயங்கள் (இந்திய பங்குகள் தவிர) AIF வரிவிதிப்பிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன.
- மாற்று முதலீட்டு நிதியிலிருந்து (AIF) வருமானம் ஈட்டினால் மட்டுமே, வெளிநாடு வாழ் முதலீட்டாளர்கள் இந்திய வரி தாக்கல் செய்வதிலிருந்து விலக்கு அளிக்கப்படுவார்கள். இருப்பினும், இந்த விலக்கைப் பெற வரிகளை நிறுத்தி வைக்க வேண்டும்.
இந்தியாவில் AIF-களில் யார் முதலீடு செய்யலாம்?
AIF-கள் அனைத்து வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கும் திறந்திருக்கும், இதில் வசிக்கும் இந்தியர்கள், NRI-கள், நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வெளிநாட்டினர் ஆகியோர் அடங்குவர். இருப்பினும், அவர்கள் சில தேவைகளைக் கொண்ட தகுதி அளவுகோல் தேர்வில் தேர்ச்சி பெற வேண்டும், அவை:
- முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்தபட்ச AIF முதலீட்டு வரம்பு ₹1 கோடியாகவும், இயக்குநர்கள், நிதி மேலாளர்கள் மற்றும் ஊழியர்களுக்கு ₹25 லட்சமாகவும் இருக்க வேண்டும்.
- அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் மற்றும் கணிசமான மூலதனம் மற்றும் அதிக ஆபத்துள்ள பசியைக் கொண்ட மிக அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் (UHNIs).
- AIF-களுக்கு குறைந்தபட்சம் மூன்று ஆண்டுகள் பூட்டுதல் காலம் உள்ளது.
தீர்மானம்
இந்தியாவில் AIF-களுக்கு வரி விதிப்பது சிக்கலானதாகத் தோன்றலாம், ஆனால் இங்கே தான் சாராம்சம். AIF-களின் வகைகளுடன், வரி பொறுப்புகளும் விநியோகிக்கப்படுகின்றன. எனவே, நீங்கள் முதல் இரண்டு வகைகளில் முதலீடு செய்தால், AIF வரிவிதிப்பு முதலீட்டாளருக்கு வழங்கப்படுகிறது. இருப்பினும், மூன்றாவது வகையுடன், விஷயங்கள் மேலும் அடுக்குகளாகின்றன. நிதி அமைப்பு, வருமான வகை மற்றும் அது எங்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்து, விதிகள் வேறுபடுகின்றன. சுருக்கமாக, AIF-கள் ஒரு சிறந்த முதலீட்டு வழிவகையாக இருக்கலாம் - ஆனால் வரி விதிகளை அறிந்துகொள்வது சிறப்பாக திட்டமிடவும் ஆச்சரியங்களைத் தவிர்க்கவும் உங்களுக்கு உதவுகிறது.
நிபந்தனைகள்:இது கல்வி/தகவல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே. பொதுவான தலைப்பு மற்றும் தகவல் எந்தவொரு முதலீட்டாளர்களின் முதலீடு/வர்த்தக முடிவுகளையும் பாதிக்கும் நோக்கத்தைக் கொண்டிருக்கவில்லை.
தொடர்புடைய கட்டுரைகள்:
