भारतातील AIFs वरील कर आकारणी बद्दल संपूर्ण मार्गदर्शक
- भारतातील एआयएफ आणि त्यांच्या करप्रणालीचा परिचय
- पर्यायी गुंतवणूक निधी (AIFs) म्हणजे काय?
- भारतातील AIF चे प्रकार: श्रेणी I, II आणि III
- भारतातील AIF गुंतवणुकीवर कर आकारणी
- भारतात AIF मध्ये कोण गुंतवणूक करू शकते?
- निष्कर्ष
भारतातील एआयएफ आणि त्यांच्या करप्रणालीचा परिचय
भारतातील गुंतवणुकीचा दृष्टिकोन केवळ इक्विटी किंवा म्युच्युअल फंडांमध्येच नाही तर एआयएफ आणि खाजगी फंडांचाही समान सहभाग आहे. गेल्या वर्षात, देशात लक्षणीय वाढ झाली आहे, ती ३१ डिसेंबर २०२४ पर्यंत १३,००,००० कोटी रुपयांपर्यंत (यूएस $१४९.२५ अब्ज) पोहोचली आहे. या ५% तिमाही वाढीमुळे गुंतवणूकदारांना (जसे की एचएनआय आणि यूएचएनआय) या साधनाला त्यांच्या गुंतवणुकीचा भाग बनण्याची परवानगी मिळाली आहे. पण एआयएफसोबत येणाऱ्या कर परिणामांबद्दल तुम्ही कधी विचार केला आहे का?
तुम्ही व्याख्या, AIF च्या विविध श्रेणी, भारतातील या पर्यायी गुंतवणूक निधी (AIFs) वरील कर आणि बरेच काही एक्सप्लोर करत असताना. या विषयाशी अधिक संवाद साधण्यासाठी वाचन सुरू ठेवा!
पर्यायी गुंतवणूक निधी (AIFs) म्हणजे काय?
पर्यायी गुंतवणूक निधी (AIFs) हे गुंतवणूकदारांकडून मिळालेल्या निधीचा एक समूह आहे जो नंतर विविध साधनांमध्ये (इक्विटी आणि बाँड्स व्यतिरिक्त) गुंतवला जातो. ते खाजगी इक्विटी, हेज फंड, व्हेंचर कॅपिटल, एंजेल फंड आणि REITs यासह इतर उपलब्ध पर्यायांचा शोध घेते. ते उच्च-नेट-वर्थ व्यक्ती (HNIs) आणि अल्ट्रा-HNIs साठी कस्टमायझेशन वैशिष्ट्यासह येतात.
गुंतवणूकदारांचे हित सुव्यवस्थित करण्यासाठी, सेबीने त्यांच्यासाठी काही नियम सूचीबद्ध केले आहेत, जे सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया कायदा, २०१२ च्या नियमन २(१) मध्ये नमूद केले आहेत. ते गुंतवणूक करू शकणाऱ्या संस्थेचा प्रकार, विविध श्रेणी आणि AIF कर नियमांवर लक्ष केंद्रित करते.
भारतातील AIF चे प्रकार: श्रेणी I, II आणि III
भारतात प्रामुख्याने तीन प्रकारचे पर्यायी गुंतवणूक निधी उपलब्ध आहेत.
- श्रेणी I: या श्रेणीतील AIFs वाढीवर चालणाऱ्या कंपन्या, लघु आणि मध्यम आकाराचे उद्योग (SMEs), सामाजिक उपक्रम, उद्यम भांडवल आणि पायाभूत सुविधा निधीमध्ये गुंतवणूक करतात.
- श्रेणी II: श्रेणी I च्या विपरीत, श्रेणी II AIFs खाजगी इक्विटी आणि कर्ज फंडांवर अधिक लक्ष केंद्रित करतात. ते तीन वर्षांचा बंद-समाप्त परंतु किमान लॉक-इन कालावधी राखतात. त्यासोबतच, ते संकटग्रस्त मालमत्ता निधी, रिअल इस्टेट निधी, कर्ज निधी आणि फंड-ऑफ-फंड श्रेणींमध्ये देखील गुंतवणूक करतात.
- श्रेणी III: AIFs ची शेवटची श्रेणी हेज फंड, सूचीबद्ध आणि सूचीबद्ध नसलेल्या कंपन्या, डेरिव्हेटिव्ह्ज, जटिल आणि संरचित उत्पादने, कमोडिटी डेरिव्हेटिव्ह्ज इत्यादींमध्ये गुंतवणूक करते. ते अल्पकालीन उत्पन्नावर लक्ष केंद्रित करतात आणि बंद-समाप्त किंवा खुल्या-समाप्त संरचना राखतात.
भारतातील एआयएफ गुंतवणुकीवर कर आकारणी
गुंतवणूक श्रेणींसाठी लागू असलेल्या AIF कर नियमांचा एक विशिष्ट संच आहे. त्यात समाविष्ट आहे:
श्रेणी I आणि II AIF साठी कर आकारणी
- कोणतेही उत्पन्न (व्यवसायातील उत्पन्न वगळता) फंड पातळीवर करमुक्त आहे, परंतु गुंतवणूकदाराच्या बाजूने ते करपात्र आहे.
- व्यवसाय उत्पन्नावर निधी पातळीवर कर आकारला जातो (रहिवाशांसाठी ३०% आणि अनिवासींसाठी ३९% पर्यंत), जो गुंतवणूकदारांसाठी सूट आहे.
- अनिवासी भारतीयांना (एनआरआय) त्यांच्या उत्पन्नावर थेट कर आकारला जातो आणि त्यांना दरवर्षी त्यांचे आयकर रिटर्न (आयटीआर) दाखल करणे आवश्यक आहे.
- वितरण उत्पन्नासाठी (व्यवसाय उत्पन्न वगळून), किरकोळ गुंतवणूकदारांना १२.५% AIF कर लागू होतो, तर परदेशी गुंतवणूकदारांसाठी, तो मानक कर दरांवर लागू होतो.
श्रेणी III (घरगुती) चे AIF कर आकारणी
- कंपनी: या AIFs वर कॉर्पोरेट कर दराने कर आकारला जातो, जिथे गुंतवणूकदारांना दिले जाणारे लाभांश TDS च्या अधीन असतात.
- LLP: एलएलपीवर एकूण उत्पन्नावर कर आकारला जातो. तथापि, एलएलपी आणि गुंतवणूकदार दोघांसाठीही वितरण (नफा) करमुक्त आहे.
- ट्रस्ट (सामान्य रचना): उत्पन्नावर ट्रस्टी (प्रतिनिधी करदात्या म्हणून) किंवा थेट गुंतवणूकदारांच्या हातात कर आकारला जातो. जर व्यवसायाचे उत्पन्न मिळाले तर संपूर्ण उत्पन्नावर ट्रस्ट स्तरावर कमाल सीमांत दराने कर आकारला जातो.
गिफ्ट सिटीमध्ये श्रेणी III AIF साठी विशेष व्यवस्था
- जर युनिट्स फक्त अनिवासी भारतीयांकडे असतील (प्रायोजक/व्यवस्थापक वगळता), तर व्याज/लाभांशावर १०% दराने कर आकारला जातो.
- भांडवली नफा (भारतीय शेअर्स वगळता) एआयएफ कर आकारणीतून मुक्त आहे.
- अनिवासी गुंतवणूकदारांना पर्यायी गुंतवणूक निधी (AIF) मधून उत्पन्न मिळाल्यासच त्यांना भारतीय कर भरण्यापासून सूट मिळते. तथापि, ही सूट मिळविण्यासाठी कर रोखणे आवश्यक आहे.
भारतात AIF मध्ये कोण गुंतवणूक करू शकते?
एआयएफ सर्व प्रकारच्या गुंतवणूकदारांसाठी खुले आहेत, ज्यात निवासी भारतीय, अनिवासी भारतीय, संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि परदेशी नागरिक यांचा समावेश आहे. तथापि, त्यांना पात्रता निकष चाचणी उत्तीर्ण होणे आवश्यक आहे ज्यामध्ये काही विशिष्ट आवश्यकता आहेत, जसे की:
- गुंतवणूकदारांसाठी किमान AIF गुंतवणूक मर्यादा ₹१ कोटी आणि संचालक, निधी व्यवस्थापक आणि कर्मचाऱ्यांसाठी ₹२५ लाख.
- उच्च-निव्वळ-मूल्यवान व्यक्ती आणि अति-उच्च-निव्वळ-मूल्यवान व्यक्ती (UHNIs) ज्यांच्याकडे भरपूर भांडवल आहे आणि उच्च जोखीम घेण्याची क्षमता आहे.
- एआयएफचा किमान लॉक-इन कालावधी तीन वर्षांचा असतो.
निष्कर्ष
भारतात AIFs ची कर आकारणी गुंतागुंतीची वाटू शकते, परंतु येथेच निष्कर्ष काढला आहे. AIFs च्या श्रेणींसह, कर देयता देखील वितरित केल्या जातात. म्हणून, जर तुम्ही पहिल्या दोन श्रेणींमध्ये गुंतवणूक करत असाल, तर AIF कर गुंतवणूकदारावर हस्तांतरित केला जातो. तथापि, तिसऱ्या श्रेणीसह, गोष्टी अधिक स्तरित होतात. फंड सेटअप, उत्पन्नाचा प्रकार आणि तो कुठे व्यवहार केला जातो यावर अवलंबून, नियम वेगळे असतात. थोडक्यात, AIFs हा एक उत्तम गुंतवणूक मार्ग असू शकतो — परंतु कर नियम जाणून घेतल्याने तुम्हाला चांगले नियोजन करण्यास आणि आश्चर्य टाळण्यास मदत होते.
अस्वीकरण:हे फक्त शैक्षणिक/माहितीपूर्ण हेतूंसाठी आहे. सामान्य विषय आणि माहिती कोणत्याही गुंतवणूकदारांच्या गुंतवणूक/व्यापार निर्णयांवर प्रभाव पाडण्याचा उद्देश नाही.
