ವರ್ಗ 2 AIF ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದರೇನು?

ಪರಿಚಯ

AIF ಗಳಲ್ಲಿ (ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು) ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಯಾವಾಗಲೂ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ HNI ಗಳಿಗೆ ನೆಚ್ಚಿನ ವಿಷಯವಾಗಿದೆ. ಜುಲೈ 2025 ರಲ್ಲಿ, HNI ಗಳು, ಅಲ್ಟ್ರಾ HNI ಗಳು ಮತ್ತು ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು AIF ವರ್ಗ 2 ಮೂಲಕ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು ₹74,000 ಕೋಟಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿವೆ. ಆದರೆ AIF ಗಳು ಯಾವುವು?

ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಆಲ್‌ಎಫ್‌ಗಳು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತೆ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳಾಗಿವೆ, ಆದರೆ ಅವು ಷೇರುಗಳು, ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ. ಬದಲಾಗಿ, ಇದು ಖಾಸಗಿ ಷೇರುಗಳು, ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್, ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಇತರವುಗಳಂತಹ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.

ಈ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ಇನ್ನೂ ಮೂರು ವರ್ಗಗಳಿವೆ. ವರ್ಗಗಳು I, II, ಮತ್ತು III. AIF ಕ್ಯಾಟ್ 1 ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ, SMEಗಳು ಮತ್ತು ಏಂಜಲ್ ನಿಧಿಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದರೆ, AIF II ಖಾಸಗಿ ಷೇರುಗಳು, ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮತ್ತು ಅಂತಹುದೇ ಇತರ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುತ್ತದೆ. ಅಂತೆಯೇ, ಕ್ಯಾಟ್ III ಹತೋಟಿ ಸೇರಿದಂತೆ ಸಂಕೀರ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ.

ಈ ಬ್ಲಾಗ್‌ನಲ್ಲಿ, ನಾವು AIF ವರ್ಗ 2 ರ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತೇವೆ, ಅದರ ಪ್ರಕಾರಗಳು, ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಯಾರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಅನ್ವಯವಾಗುವ ವರ್ಗ 2 AIF ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ.

ವರ್ಗ II AIF ಎಂದರೇನು?

ವರ್ಗ 2 AIFಗಳು ಖಾಸಗಿ ಷೇರು ಮತ್ತು ಸಾಲ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳಾಗಿವೆ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅದೇ ಹಣವನ್ನು ಪಟ್ಟಿಮಾಡಿದ ಅಥವಾ ಪಟ್ಟಿಮಾಡದ ಕಂಪನಿಗಳ ಸಾಲ ಅಥವಾ ಷೇರು ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಈ ನಿಧಿಗಳು ದಿನನಿತ್ಯದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವುದನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಹತೋಟಿ ಅಥವಾ ಸಾಲವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ.

ವರ್ಗ II AIF ಗಳನ್ನು ಖಾಸಗಿಯಾಗಿ ಸಂಗ್ರಹಿಸಲಾದ ನಿಧಿಗಳೆಂದು ಭಾವಿಸಿ, ಅದು ಬೆಳವಣಿಗೆ-ಆಧಾರಿತ ಪಟ್ಟಿಮಾಡದ ವ್ಯವಹಾರಗಳು, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್, ಖಾಸಗಿ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ರಚನಾತ್ಮಕ ಸಾಲ ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಹರಿಸುತ್ತದೆ.

ಆದರೆ ವರ್ಗ II AIF ಹೊಂದುವುದರ ಉದ್ದೇಶವೇನು?

ಸರಿ, ವರ್ಗ 1 ಮತ್ತು ವರ್ಗ 3 AIF ಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕಗಳನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಸಾಮಾನ್ಯ ನೆಲೆಯನ್ನು ತರಲು, ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ಖಾಸಗಿ ಷೇರುಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಿಸಲು ಹೊಸ ವರ್ಗವನ್ನು (AIF II ನಂತಹ) ಪರಿಚಯಿಸಿತು.

ವರ್ಗ II AIF ಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಲಕ್ಷಣಗಳು

ಕ್ಯಾಟ್ 1 AIF ಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಎರಡನೇ ವರ್ಗವು ಸರ್ಕಾರಿ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಬದಲಾಗಿ, ಅದರ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುವ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೇಲೆ ಇದು ಪ್ರಮುಖ ಗಮನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ವರ್ಗ II AIF ಗಳ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಲಕ್ಷಣಗಳು ಇವುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿವೆ;

ವರ್ಗ II AIF ಗಳ ಪ್ರಮುಖ ಲಕ್ಷಣಗಳು

ಕ್ಯಾಟ್ 1 AIF ಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಎರಡನೇ ವರ್ಗವು ಸರ್ಕಾರಿ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಬದಲಾಗಿ, ಅದರ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸುವ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕವಲ್ಲದ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೇಲೆ ಇದು ಪ್ರಮುಖ ಗಮನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ವರ್ಗ II AIF ಗಳ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಲಕ್ಷಣಗಳು:

• ವಿಶಾಲ ಹೂಡಿಕೆ ವ್ಯಾಪ್ತಿ: ಈ ವರ್ಗವು ಖಾಸಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಈಕ್ವಿಟಿ, ಸಾಲ ಅಥವಾ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.
• ವಿಶೇಷ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹವಿಲ್ಲ: AIF ವರ್ಗ II, ವರ್ಗ I ನಂತಹ ಸರ್ಕಾರಿ ಅಥವಾ SEBI ಬೆಂಬಲಿತ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ.
• ಯಾವುದೇ ಊಹಾತ್ಮಕ ತಂತ್ರಗಳಿಲ್ಲ: ಸೆಬಿ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಶೈಲಿಯ ಅಥವಾ ಸಂಕೀರ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರ ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸುತ್ತದೆ.
• ಸೀಮಿತ ಸಾಲ: ಅವರು ಕಟ್ಟುನಿಟ್ಟಾದ ಮಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಸಾಲ ಪಡೆಯಬಹುದು.
• ಮಧ್ಯಮದಿಂದ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ದಿಗಂತ: 5–7 ವರ್ಷ ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಾಲ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಇಚ್ಛಿಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾತ್ರ ಈ AIF ಅನ್ನು ಆರಾಮದಾಯಕವೆಂದು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳಬಹುದು.
• ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ: ಕನಿಷ್ಠ ₹1 ಕೋಟಿ ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿದ್ದು, ಇದು HNI ಗಳಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿದೆ.
• ಪಾಸ್-ಥ್ರೂ ತೆರಿಗೆ: ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ನೇರವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಕೈಗೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ನಿಧಿಗೆ ಅಲ್ಲ.

ವರ್ಗ 2 AIF ನಲ್ಲಿನ ನಿಧಿಗಳ ವಿಧಗಳು

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ವರ್ಗ 2 AIF ನಲ್ಲಿ ನಾಲ್ಕು ಪ್ರಮುಖ ರೀತಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಲಭ್ಯವಿದೆ. ಇದರಲ್ಲಿ ಇವು ಸೇರಿವೆ;

ಖಾಸಗಿ ಷೇರು ನಿಧಿಗಳು

ಹೆಸರೇ ಸೂಚಿಸುವಂತೆ, ಖಾಸಗಿ ಷೇರು ನಿಧಿಗಳು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಮೂಲಕ ಖಾಸಗಿ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ನಂತರ, ಅವರು ತಮ್ಮ ಪಾಲನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು IPO, ಬೈಬ್ಯಾಕ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ನಿರ್ಗಮಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಇಲ್ಲಿ, ಕನಿಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ಮಿತಿ ₹1 ಕೋಟಿ, ಆದರೆ ಆ AIF ನ ಯಾವುದೇ ಉದ್ಯೋಗಿ ಅಥವಾ ನಿರ್ದೇಶಕರಿಗೆ, ಮಿತಿ ₹25 ಲಕ್ಷ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ನಿಧಿಗಳು

ಇತ್ತೀಚಿನ ವರದಿಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಭಾರತದ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ವಲಯವು 2023 ಮತ್ತು 2028 ರ ನಡುವೆ 15.5% ರಷ್ಟು ಭರವಸೆಯ CAGR ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತಿದೆ. ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ನಿಧಿಯು ಈ ವಲಯವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು HNI ಗಳ ಹಣವನ್ನು ವಾಣಿಜ್ಯ, ವಸತಿ ಅಥವಾ ಮಿಶ್ರ-ಬಳಕೆಯ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಅವರು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ;

• ಬಾಡಿಗೆ ನೀಡುವ ವಾಣಿಜ್ಯ ಸ್ವತ್ತುಗಳು (ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಕಚೇರಿ ಸ್ಥಳಗಳು)
• ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೆದ್ದಾರಿಗಳು, ಪ್ರಸರಣ ಮಾರ್ಗಗಳು ಮತ್ತು ನವೀಕರಿಸಬಹುದಾದ ಇಂಧನ ಮೂಲಗಳು ಸೇರಿವೆ.
• ಗೋದಾಮಿನ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ
• ಗ್ರೀನ್‌ಫೀಲ್ಡ್ ಗೋದಾಮು ಯೋಜನೆಗಳು
• ದತ್ತಾಂಶ ಕೇಂದ್ರಗಳು
• ವಸತಿ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಗಳು

AIF ಗಳು ಬ್ಲೂ-ಚಿಪ್ ಬಾಡಿಗೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಹಿಂಭಾಗದಲ್ಲಿ, ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಭೂ ಸ್ವಾಧೀನದಿಂದ ಗುತ್ತಿಗೆಯವರೆಗೆ ಸಂಪೂರ್ಣ ಜೀವನಚಕ್ರವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ.

ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ, ಟಿಕೆಟ್ ಗಾತ್ರವು ₹1 ಕೋಟಿಯಿಂದ ₹100 ಕೋಟಿಯವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳಿಗೆ ₹100 ಕೋಟಿಯವರೆಗೆ ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತದೆ.

ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು

ಪಟ್ಟಿಮಾಡದ ಕಂಪನಿಗಳ ಸಾಲ ಭದ್ರತೆಗಳು ವರ್ಗ 2 AIF - ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತವೆ. ಅವರು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ:

• ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು
• ಪರಿವರ್ತಿಸಲಾಗದ ಸಾಲಪತ್ರಗಳು (NCDಗಳು)
• ವಾಣಿಜ್ಯ ಪತ್ರಿಕೆಗಳು
• ಸರ್ಕಾರಿ ಭದ್ರತೆಗಳು
• ಸಂಕಷ್ಟದ ಸಾಲ (ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ)

ಆದಾಗ್ಯೂ, ನಿಧಿ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡಲು ಅಥವಾ ಸಾಲ ನೀಡಲು ಬಳಸುವಂತಿಲ್ಲ. ಅವರು ಸಂಪೂರ್ಣ ಪಾರದರ್ಶಕತೆ ಮತ್ತು ಅನುಸರಣೆಯೊಂದಿಗೆ ನೀಡಲಾದ ಭದ್ರತೆಗಳಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ನಿಧಿಗಳ ನಿಧಿಗಳು (FoF)

ಒಂದು ನಿಧಿಯು ಇತರ AIF ಗಳ ಘಟಕಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಿರ್ಧರಿಸಿದಾಗ, ಅದನ್ನು ನಿಧಿಗಳ ನಿಧಿ (FoF) ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇಲ್ಲಿ, ಸಂಗ್ರಹಿಸಲಾದ ಹಣವನ್ನು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ETF ಗಳು ಅಥವಾ ಯಾವುದೇ ಇತರ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.

AIF ವರ್ಗ 2 ರಲ್ಲಿ ಯಾರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು?

ವರ್ಗ II AIF ಗಳನ್ನು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ, ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು ಮತ್ತು ತಾಳ್ಮೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಅತ್ಯಾಧುನಿಕ, ಮಾನ್ಯತೆ ಪಡೆದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗಾಗಿ (ಕನಿಷ್ಠ ₹2 ಕೋಟಿ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ₹50 ಲಕ್ಷ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯ) ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ.

• ಹೆಚ್ಚು ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು (HNIs): ಕನಿಷ್ಠ ₹1 ಕೋಟಿ ಟಿಕೆಟ್ ಗಾತ್ರದೊಂದಿಗೆ, ಈ ನಿಧಿಗಳು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಶ್ರೀಮಂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಅಲ್ಟ್ರಾ HNI ಗಳಿಗೆ ಮೀಸಲಾಗಿವೆ.
• ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು: ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊಗಳನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು, ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳು, ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್‌ಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ AIF II ನಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುತ್ತವೆ.
• ಕುಟುಂಬ ಕಚೇರಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಲ್ಟ್ರಾ-ಎಚ್‌ಎನ್‌ಐಗಳು: ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ಹೊರಗೆ ಖಾಸಗಿ ಷೇರು, ಸಾಲ ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಬಯಸುವವರಿಗೆ ಸೂಕ್ತವಾಗಿದೆ.
• ಅನಿವಾಸಿ ಭಾರತೀಯರು ಮತ್ತು ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು: ಸೆಬಿ ಮತ್ತು ಆರ್‌ಬಿಐ ನಿಯಮಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅರ್ಹರು.

ಬೋನಸ್ ಸಂಗತಿ: ಜೂನ್ 2025 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ವರ್ಗ II AIF ನಲ್ಲಿ ₹3.8 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಆದಾಯ ಬಂದಿದೆ.

ವರ್ಗ 2 AIF ಗಳಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ SEBI ನಿಯಮಗಳು

• ಯಾವುದೇ ಸರ್ಕಾರಿ/ಸೆಬಿ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹ ಧನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯಬೇಡಿ (ಕ್ಯಾಟ್ I ಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ).
• ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ ಯಾವುದೇ ಹತೋಟಿ/ಸಾಲವಿಲ್ಲ.
• ಖಾಸಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು, ರಚನಾತ್ಮಕ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ನಿಧಿಗಳ ನಿಧಿಯಂತಹ ಉಪ-ವರ್ಗಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಿ.
• ₹1 ಕೋಟಿಯ ಪ್ರವೇಶ ಟಿಕೆಟ್ HNI ಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿದೆ.
• 2/3ನೇ ಯೂನಿಟ್ ಹೋಲ್ಡರ್‌ಗಳ ಅನುಮೋದನೆಯೊಂದಿಗೆ ಕನಿಷ್ಠ 3 ವರ್ಷಗಳು ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಧಿ.
• ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ, 5–8 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಗೆ ಬದಲಾಗುವ ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡ್ ಫಂಡ್.

ವರ್ಗ 2 AIF ಗಳ ತೆರಿಗೆ

ಪ್ರತಿ ನಿಧಿಗೆ ವರ್ಗ 2 AIF ತೆರಿಗೆಯು ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಕೆಳಗೆ ಸಾರಾಂಶವಿದೆ:

ನಂ.	ನಿಧಿಯ ಪ್ರಕಾರ	ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿ	ಆದಾಯದ ಸ್ವರೂಪ	ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ
1	ಖಾಸಗಿ ಷೇರು ನಿಧಿಗಳು	5–10 ವರ್ಷಗಳು	ಬಂಡವಾಳದಲ್ಲಿ ಲಾಭ	ಎಸ್‌ಟಿಸಿಜಿ: 15% LTCG: 20% (₹1 ಲಕ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು)
2	ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ನಿಧಿಗಳು	< 36 ತಿಂಗಳುಗಳು / > 36 ತಿಂಗಳುಗಳು	ಬಂಡವಾಳದಲ್ಲಿ ಲಾಭ	STCG: ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ದರ LTCG: ಸೂಚ್ಯಂಕದೊಂದಿಗೆ 20%
3	ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು	ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ	ಬಡ್ಡಿ + ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು	ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ / ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ನಿಯಮಗಳ ಪ್ರಕಾರ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ
4	ರಚನಾತ್ಮಕ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಡೀಲ್‌ಗಳು	ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ	ಬಡ್ಡಿ + ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು	ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ / ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ನಿಯಮಗಳ ಪ್ರಕಾರ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ
5	ನಿಧಿಗಳ ನಿಧಿಗಳು (FoF)	ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ನಿಧಿಯ ಪ್ರಕಾರ	ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ	ಆಧಾರವಾಗಿರುವ AIF ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತದೆ
6	ಯಾವುದೇ ನಿಧಿ (ವ್ಯವಹಾರ ಆದಾಯ)	ಅನ್ವಯಿಸುವುದಿಲ್ಲ	ವ್ಯಾಪಾರ ಆದಾಯ	ವಿತರಣೆಗೂ ಮುನ್ನ ನಿಧಿ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಫೈನಲ್ ಥಾಟ್ಸ್

AIF ಕೆಟಗರಿ 2 ನಿಧಿಗಳು, ಕ್ಯಾಟ್ I ಮತ್ತು ಕ್ಯಾಟ್ III AIF ಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುವವರಿಗೆ ಒಂದು ಸಿಹಿ ತಾಣವಾಗಿದೆ. ಈ ಪ್ರಕಾರವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಮೀರಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ರೋಮಾಂಚಕ ಅವಕಾಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ AIF ನಿಧಿಗಳು ಎಲ್ಲರಿಗೂ ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ. ಕನಿಷ್ಠ ₹1 ಕೋಟಿ ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ, ಇದಕ್ಕೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಾರಿಜಾನ್ ಮತ್ತು ತಾಳ್ಮೆ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ವರ್ಗ 2 AIF ತೆರಿಗೆಯು ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿ ಮತ್ತು ನಿಧಿಯ ಪ್ರಕಾರದೊಂದಿಗೆ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ನೀವು ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣದೊಂದಿಗೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ವರ್ಗ II AIF ಗಳು ಅನ್ವೇಷಿಸಲು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ನಾವು ಹೇಳಿದಂತೆ, ನಿಮ್ಮ ಒಟ್ಟಾರೆ ಸಂಪತ್ತು ತಂತ್ರದೊಂದಿಗೆ ಅವುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರಿಂದ ಯಾವಾಗಲೂ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ ಪಡೆಯಿರಿ.

ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ: ಇವು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರದಿಂದ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲ ಮತ್ತು "ಆನಂದ್ ರಥಿ ಶೇರ್ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಕ್ ಬ್ರೋಕರ್ಸ್ ಲಿಮಿಟೆಡ್" ಕೇವಲ ವಿತರಕರಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ ಮತ್ತು ವಿತರಣಾ ಚಟುವಟಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ವಿವಾದಗಳು SCORES/ODR, ವಿನಿಮಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಪರಿಹಾರ ವೇದಿಕೆ ಅಥವಾ ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ ಕಾರ್ಯವಿಧಾನಕ್ಕೆ ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ.