ಭಾರತದಲ್ಲಿ AIF ಗಳ ಮೇಲಿನ ತೆರಿಗೆಯ ಕುರಿತು ಸಂಪೂರ್ಣ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ AIF ಗಳ ಪರಿಚಯ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ತೆರಿಗೆ
- ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು (AIF ಗಳು) ಎಂದರೇನು?
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ AIF ಗಳ ವಿಧಗಳು: ವರ್ಗಗಳು I, II, ಮತ್ತು III
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ AIF ಹೂಡಿಕೆಗಳ ತೆರಿಗೆ
- ಭಾರತದಲ್ಲಿ AIF ಗಳಲ್ಲಿ ಯಾರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು?
- ತೀರ್ಮಾನ
ಭಾರತದಲ್ಲಿ AIF ಗಳ ಪರಿಚಯ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ತೆರಿಗೆ
ಭಾರತದ ಹೂಡಿಕೆ ಭೂದೃಶ್ಯವು ಕೇವಲ ಈಕ್ವಿಟಿಗಳು ಅಥವಾ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲ, ಜೊತೆಗೆ AIF ಗಳು ಮತ್ತು ಖಾಸಗಿ ನಿಧಿಗಳ ಸಮಾನ ಒಳಗೊಳ್ಳುವಿಕೆಯನ್ನೂ ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಕಳೆದ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ, ದೇಶವು ಗಮನಾರ್ಹ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಕಂಡಿದ್ದು, ಡಿಸೆಂಬರ್ 13,00,000, 149.25 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ ರೂ. 31 ಕೋಟಿ (US$2024 ಬಿಲಿಯನ್) ವರೆಗೆ ತಲುಪಿದೆ. ಈ 5% QoQ ಹೆಚ್ಚಳವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ (HNI ಗಳು ಮತ್ತು UHNI ಗಳಂತಹವರು) ಈ ಸಾಧನವನ್ನು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಭಾಗವಾಗಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಟ್ಟಿದೆ. ಆದರೆ AIF ಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುವ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಗಳ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ಎಂದಾದರೂ ಯೋಚಿಸಿದ್ದೀರಾ?
ನೀವು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನವನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸುವಾಗ, AIF ಗಳ ವಿವಿಧ ವರ್ಗಗಳು, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಈ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳ (AIF ಗಳು) ತೆರಿಗೆ ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ನೋಡಿ. ಈ ವಿಷಯದೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ತೊಡಗಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಓದುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಿ!
ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು (AIF ಗಳು) ಎಂದರೇನು?
ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು (AIF ಗಳು) ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ ಬಂದ ನಿಧಿಗಳ ಸಂಗ್ರಹವಾಗಿದ್ದು, ನಂತರ ಅವುಗಳನ್ನು ವಿವಿಧ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ (ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ) ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಖಾಸಗಿ ಷೇರುಗಳು, ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳು, ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ, ಏಂಜಲ್ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು REIT ಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಇತರ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಶೋಧಿಸುತ್ತದೆ. ಅವು ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು (HNI ಗಳು) ಮತ್ತು ಅಲ್ಟ್ರಾ-HNI ಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಗ್ರಾಹಕೀಕರಣ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯದೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತವೆ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹಿತಾಸಕ್ತಿಗಳನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಲು, SEBI ಅವರಿಗೆ ಕೆಲವು ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಿದೆ, ಇದನ್ನು 2 ರ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ ಕಾಯ್ದೆಯ ನಿಯಂತ್ರಣ 1(2012) ರಲ್ಲಿ ವಿವರಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಯಾರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು, ವಿವಿಧ ವರ್ಗಗಳು ಮತ್ತು AIF ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ AIF ಗಳ ವಿಧಗಳು: ವರ್ಗಗಳು I, II, ಮತ್ತು III
ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಮೂರು ವಿಧದ ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳು ಲಭ್ಯವಿದೆ.
- ವರ್ಗ I: ಈ ವರ್ಗದ AIFಗಳು ಬೆಳವಣಿಗೆ-ಚಾಲಿತ ಕಂಪನಿಗಳು, ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಗಾತ್ರದ ಉದ್ಯಮಗಳು (SMEಗಳು), ಸಾಮಾಜಿಕ ಉದ್ಯಮಗಳು, ಸಾಹಸೋದ್ಯಮ ಬಂಡವಾಳ ಮತ್ತು ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ.
- ವರ್ಗ II: ವರ್ಗ I ಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ವರ್ಗ II AIF ಗಳು ಖಾಸಗಿ ಷೇರು ಮತ್ತು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಗಮನಹರಿಸುತ್ತವೆ. ಅವು ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡ್ ಆದರೆ ಕನಿಷ್ಠ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿಯನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಜೊತೆಗೆ, ಅವು ಸಂಕಷ್ಟದಲ್ಲಿರುವ ಆಸ್ತಿ ನಿಧಿಗಳು, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ನಿಧಿಗಳು, ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ನಿಧಿ-ಆಫ್-ಫಂಡ್ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿಯೂ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ.
- ವರ್ಗ III: ಕೊನೆಯ ವರ್ಗದ AIFಗಳು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು, ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾದ ಮತ್ತು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಕಂಪನಿಗಳು, ಉತ್ಪನ್ನಗಳು, ಸಂಕೀರ್ಣ ಮತ್ತು ರಚನಾತ್ಮಕ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು, ಸರಕು ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಅವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಇಳುವರಿಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಮುಚ್ಚಿದ ಅಥವಾ ಮುಕ್ತ-ಮುಕ್ತ ರಚನೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ AIF ಹೂಡಿಕೆಗಳ ತೆರಿಗೆ
ಹೂಡಿಕೆ ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ಅನ್ವಯವಾಗುವ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ AIF ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳಿವೆ. ಇದು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ:
ವರ್ಗ I ಮತ್ತು II AIF ಗಳಿಗೆ ತೆರಿಗೆ
- ಯಾವುದೇ ಆದಾಯ (ವ್ಯವಹಾರದ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ) ನಿಧಿ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ವಿನಾಯಿತಿ ಪಡೆದಿರುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಕಡೆಯಿಂದ ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತದೆ.
- ವ್ಯವಹಾರ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ನಿಧಿ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ (ನಿವಾಸಿಗಳಿಗೆ 30% ಮತ್ತು ಅನಿವಾಸಿಗಳಿಗೆ 39% ವರೆಗೆ), ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ ಪಡೆದಿದೆ.
- ಅನಿವಾಸಿ ಭಾರತೀಯರು (ಎನ್ಆರ್ಐ) ತಮ್ಮ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ನೇರವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅವರು ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ರಿಟರ್ನ್ (ಐಟಿಆರ್) ಸಲ್ಲಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.
- ವಿತರಣಾ ಆದಾಯಕ್ಕೆ (ವ್ಯವಹಾರ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ), ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ 12.5% AIF ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಇದು ಪ್ರಮಾಣಿತ ತೆರಿಗೆ ದರಗಳಲ್ಲಿ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ.
ವರ್ಗ III (ದೇಶೀಯ) AIF ತೆರಿಗೆ
- ಕಂಪನಿ: ಈ AIF ಗಳಿಗೆ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ತೆರಿಗೆ ದರಗಳಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪಾವತಿಸುವ ಲಾಭಾಂಶವು TDS ಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತದೆ.
- ಎಲ್ ಎಲ್ ಪಿ: LLP ಗಳಿಸಿದ ಒಟ್ಟು ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ವಿತರಣೆ (ಲಾಭಗಳು) LLP ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಬ್ಬರಿಗೂ ವಿನಾಯಿತಿ ಪಡೆದಿವೆ.
- ಟ್ರಸ್ಟ್ (ವಿಶಿಷ್ಟ ರಚನೆ): ಟ್ರಸ್ಟಿಯ ಕೈಯಲ್ಲಿ (ಪ್ರತಿನಿಧಿ ಮೌಲ್ಯಮಾಪಕರಾಗಿ) ಅಥವಾ ನೇರವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಕೈಯಲ್ಲಿ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ವ್ಯವಹಾರದ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಿದರೆ, ಸಂಪೂರ್ಣ ಆದಾಯವನ್ನು ಟ್ರಸ್ಟ್ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ ಮಾರ್ಜಿನಲ್ ದರದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
GIFT ನಗರದಲ್ಲಿ ವರ್ಗ III AIF ಗಳಿಗೆ ವಿಶೇಷ ಆಡಳಿತ
- ಯೂನಿಟ್ಗಳನ್ನು ಅನಿವಾಸಿ ಭಾರತೀಯರು ಮಾತ್ರ ಹೊಂದಿದ್ದರೆ (ಪ್ರಾಯೋಜಕರು/ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ), ಬಡ್ಡಿ/ಲಾಭಾಂಶದ ಮೇಲೆ 10% ದರದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು (ಭಾರತೀಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ) AIF ತೆರಿಗೆಯಿಂದ ವಿನಾಯಿತಿ ಪಡೆದಿವೆ.
- ಅನಿವಾಸಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪರ್ಯಾಯ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಯಿಂದ (AIF) ಆದಾಯ ಗಳಿಸಿದರೆ ಮಾತ್ರ ಅವರಿಗೆ ಭಾರತೀಯ ತೆರಿಗೆ ಸಲ್ಲಿಕೆಯಿಂದ ವಿನಾಯಿತಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ವಿನಾಯಿತಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ತೆರಿಗೆಗಳನ್ನು ತಡೆಹಿಡಿಯಬೇಕು.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ AIF ಗಳಲ್ಲಿ ಯಾರು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು?
AIF ಗಳು ಎಲ್ಲಾ ರೀತಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮುಕ್ತವಾಗಿವೆ, ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ನಿವಾಸಿ ಭಾರತೀಯರು, NRI ಗಳು, ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ವಿದೇಶಿ ಪ್ರಜೆಗಳು ಸೇರಿವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅವರು ಕೆಲವು ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಅರ್ಹತಾ ಮಾನದಂಡ ಪರೀಕ್ಷೆಯಲ್ಲಿ ಉತ್ತೀರ್ಣರಾಗಿರಬೇಕು, ಅವುಗಳೆಂದರೆ:
- ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕನಿಷ್ಠ AIF ಹೂಡಿಕೆ ಮಿತಿ ₹1 ಕೋಟಿ ಮತ್ತು ನಿರ್ದೇಶಕರು, ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರು ಮತ್ತು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ₹25 ಲಕ್ಷ.
- ಗಣನೀಯ ಬಂಡವಾಳ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಬಯಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ಅತಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು (UHNIs).
- AIF ಗಳು ಕನಿಷ್ಠ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.
ತೀರ್ಮಾನ
ಭಾರತದಲ್ಲಿ AIF ಗಳ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸುವುದು ಸಂಕೀರ್ಣವೆಂದು ತೋರುತ್ತದೆಯಾದರೂ, ಸಾರಾಂಶ ಇಲ್ಲಿದೆ. AIF ಗಳ ವರ್ಗಗಳೊಂದಿಗೆ, ತೆರಿಗೆ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಗಳನ್ನು ಸಹ ವಿತರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನೀವು ಮೊದಲ ಎರಡು ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, AIF ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಮೂರನೇ ವರ್ಗದೊಂದಿಗೆ, ವಿಷಯಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಪದರಗಳಾಗಿ ಹೋಗುತ್ತವೆ. ನಿಧಿಯ ಸೆಟಪ್, ಆದಾಯದ ಪ್ರಕಾರ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಎಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ನಿಯಮಗಳು ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, AIF ಗಳು ಉತ್ತಮ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರ್ಗವಾಗಬಹುದು - ಆದರೆ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ನಿಮಗೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಯೋಜಿಸಲು ಮತ್ತು ಆಶ್ಚರ್ಯಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ:ಇದು ಶೈಕ್ಷಣಿಕ/ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ. ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಷಯ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿಯು ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಹೂಡಿಕೆ/ವ್ಯಾಪಾರ ನಿರ್ಧಾರಗಳ ಮೇಲೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ.
