निजी इक्विटी कम्पनियां क्या हैं और वे क्या करती हैं?
- निजी इक्विटी फर्म परिभाषा
- निजी इक्विटी फर्में क्या करती हैं?
- निजी इक्विटी निवेश के प्रकार
- निजी इक्विटी एचएनआई और यूएचएनआई के लिए क्यों महत्वपूर्ण है
एचएनआई, यूएचएनआई के साथ, अक्सर उपयोग करते हैं निजी इक्विटी निवेश अपने विविध निवेश दृष्टिकोण के माध्यम से धन वृद्धि प्राप्त करने के लिए आवश्यक घटक के रूप में निवेश। निजी इक्विटी कंपनियों के आवश्यक पहलुओं को समझना, जिसमें उनकी परिभाषा और विशिष्ट लाभ शामिल हैं, सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए महत्वपूर्ण है।
निजी इक्विटी फर्म परिभाषा
निजी इक्विटी फर्म ऐसे उद्यम हैं जो संस्थागत संस्थाओं, जैसे उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों (एचएनआई) और अति-उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों (यूएचएनआई) से पूंजी एकत्रित करते हैं, तथा निजी व्यवसायों और अधिग्रहीत सार्वजनिक संस्थाओं दोनों में निवेश करते हैं।
निजी इक्विटी कंपनियों की मुख्य जिम्मेदारी संस्थागत निवेशकों से प्राप्त धन को एचएनआई और यूएचएनआई पूंजी के साथ मिलाकर निजी व्यावसायिक हितों को हासिल करना और निजी स्वामित्व के लिए सार्वजनिक कंपनियों को खरीदना है। ये निवेश प्रबंधन फर्म उच्च मूल्यांकन पर व्यवसायों को बेचने से पहले कई वर्षों की अवधि में व्यवसाय मूल्य को बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करती हैं, जिसके परिणामस्वरूप निवेशकों को लाभ होता है।
स्टॉक और म्यूचुअल फंड के माध्यम से सार्वजनिक बाजारों में ट्रेडिंग सिस्टम के विपरीत, निजी इक्विटी निवेश सार्वजनिक रूप से कारोबार नहीं करते हैं। हालांकि ये परिसंपत्तियां सीमित तरलता प्रदान करती हैं, लेकिन रणनीतिक विकास के अवसरों की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए वे दीर्घकालिक रिटर्न का वादा करती हैं।
निजी इक्विटी फर्में क्या करती हैं?
प्राइवेट इक्विटी कंपनी क्या है? प्राइवेट इक्विटी फर्म सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों और निजी व्यवसायों दोनों को निजी संस्थाओं में बदलने के लिए अधिग्रहण करके काम करती हैं। वे अधिग्रहण के लिए धन जुटाने और रणनीतिक परिवर्तनों के माध्यम से इन व्यवसायों के मूल्य को बढ़ाने के लिए निवेशकों से पूंजी जुटाते हैं। यहाँ बताया गया है कि वे आम तौर पर कैसे काम करते हैं:
पूंजी जुटाना
निजी इक्विटी समूह मुख्य रूप से बड़े संस्थागत फंडों से वित्तपोषण एकत्र करते हैं, जिनमें बीमा कंपनियाँ, बंदोबस्ती और पेंशन फंड शामिल हैं, साथ ही धनी व्यक्तिगत निवेशकों से भी। निवेशित पूंजी को निजी इक्विटी फंड में जमा किया जाता है, जिससे संस्थानों और व्यक्तियों को बड़े पैमाने पर निवेश के लिए अपने संसाधनों को संयोजित करने की अनुमति मिलती है।
निवेश और अधिग्रहण
फर्म मूल्यवान क्षमता वाली कंपनियों या बाजार में कम मूल्यांकित कंपनियों की पहचान करती है और उनका अधिग्रहण करती है। पर्याप्त स्वामित्व प्राप्त करके, फर्म को परिचालन और वित्तीय प्रदर्शन को बढ़ाने के लिए रणनीतिक परिवर्तनों को लागू करने की क्षमता और नियंत्रण प्राप्त होता है।
पुनर्गठन और मूल्य सृजन
एक बार जब कंपनी का अधिग्रहण हो जाता है, तो निजी इक्विटी फर्म कंपनी की प्रबंधन टीम के साथ मिलकर काम करती है:
- परिचालन क्षमता में सुधार
- नई व्यावसायिक रणनीतियाँ प्रस्तुत करें
- लागत घटाएं
- नेतृत्व और शासन को मजबूत बनाना
निकास रणनीति
कंपनी का मूल्य बढ़ाने के बाद, निजी इक्विटी फर्म तीन प्रमुख रणनीतियों में से एक के माध्यम से व्यवसाय को बेचना चाहती है:
- आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ): लाभ कमाने के लिए कंपनी को सार्वजनिक करना।
- विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए): कंपनी को किसी अन्य रणनीतिक खरीदार को बेचना।
- द्वितीयक बिक्री: आगे की वृद्धि के लिए कंपनी को किसी अन्य निजी इक्विटी फर्म को बेचना।
निजी इक्विटी निवेश के प्रकार
निजी इक्विटी फर्म विभिन्न प्रकार के कार्यों में संलग्न हैं निजी इक्विटी के प्रकार व्यवसाय के प्रकार और विकास क्षमता के आधार पर निवेश:
वेंचर कैपिटल
मजबूत बाजार क्षमता वाली प्रारंभिक अवस्था वाली स्टार्टअप्स और उच्च विकास वाली कंपनियों में निवेश करना।
विकास की पूंजी
मौजूदा परिपक्व कंपनियों को उनके परिचालन का विस्तार या पुनर्गठन करने में सहायता के लिए वित्तीय सहायता प्रदान करना।
खरीददारी
किसी व्यवसाय का पूर्ण या नियंत्रक स्वामित्व प्राप्त करना, उसके प्रदर्शन में सुधार करना, तथा उसे उच्च मूल्यांकन पर बेचना।
संकटग्रस्त परिसंपत्ति निवेश
वित्तीय कठिनाइयों का सामना कर रही कंपनियों में निवेश करना तथा रणनीतिक और परिचालन परिवर्तनों के माध्यम से उन्हें सुधारना।
निजी इक्विटी एचएनआई और यूएचएनआई के लिए क्यों महत्वपूर्ण है
निजी इक्विटी निवेश एचएनआई और यूएचएनआई के लिए आकर्षक हैं क्योंकि वे निम्नलिखित प्रदान करते हैं:
- सार्वजनिक बाज़ारों की तुलना में अधिक लाभप्रदता की संभावना।
- खुले बाजार में विशेष निवेश अवसरों तक पहुंच उपलब्ध नहीं है।
- व्यवसाय विकास और निर्णय लेने में रणनीतिक भागीदारी।
प्राइवेट इक्विटी से उचित रिटर्न प्राप्त करने के लिए लंबे समय तक निवेश की आवश्यकता होती है और लिक्विडिटी की कमी के कारण इसमें अधिक जोखिम भी शामिल होता है। इसलिए, प्राइवेट इक्विटी निवेश की जटिलताओं को समझने के लिए अनुभवी सलाहकारों के साथ काम करना आवश्यक है।
Disclaimer: उपर्युक्त/उल्लिखित जानकारी शैक्षिक/ज्ञान प्रयोजनों के लिए है और इसका निवेश/व्यापार निर्णयों पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है।
