ભારતમાં AIF પર કરવેરા અંગે સંપૂર્ણ માર્ગદર્શિકા
- ભારતમાં AIFs અને તેમના કરવેરાનો પરિચય
- વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ (AIFs) શું છે?
- ભારતમાં AIF ના પ્રકાર: શ્રેણીઓ I, II, અને III
- ભારતમાં AIF રોકાણો પર કરવેરા
- ભારતમાં AIF માં કોણ રોકાણ કરી શકે છે?
- ઉપસંહાર
ભારતમાં AIFs અને તેમના કરવેરાનો પરિચય
ભારતનો રોકાણનો લેન્ડસ્કેપ ફક્ત ઇક્વિટી અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનો જ નથી, પરંતુ AIFs અને ખાનગી ફંડ્સની સમાન સંડોવણીનો પણ છે. ગયા વર્ષે, દેશમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ જોવા મળી છે, જે 13,00,000 ડિસેમ્બર, 149.25 સુધીમાં રૂ. 31 કરોડ (US$2024 બિલિયન) સુધી પહોંચી ગઈ છે. આ 5% ક્વાર્ટર ક્વાર્ટરમાં થયેલા વધારાથી રોકાણકારો (જેમ કે HNIs અને UHNIs) આ સાધનને તેમના રોકાણનો ભાગ બનવા સક્ષમ બન્યા છે. પરંતુ શું તમે ક્યારેય AIFs સાથે આવનારા કરવેરા પ્રભાવો વિશે વિચાર્યું છે?
જેમ જેમ તમે વ્યાખ્યા, AIF ની વિવિધ શ્રેણીઓ, ભારતમાં આ વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ (AIFs) ના કરવેરા અને ઘણું બધું શીખો છો. આ વિષય સાથે વધુ જોડાવા માટે વાંચતા રહો!
વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ (AIFs) શું છે?
વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ (AIFs) એ રોકાણકારો પાસેથી મેળવેલા ભંડોળનો સમૂહ છે જે પાછળથી વિવિધ સાધનોમાં (ઇક્વિટી અને બોન્ડ્સ સિવાય) રોકાણ કરવામાં આવે છે. તે ખાનગી ઇક્વિટી, હેજ ફંડ્સ, વેન્ચર કેપિટલ, એન્જલ ફંડ્સ અને REITs સહિત અન્ય ઉપલબ્ધ વિકલ્પોની શોધ કરે છે. તેઓ એક કસ્ટમાઇઝેશન સુવિધા સાથે આવે છે જે ઉચ્ચ-નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓ (HNIs) અને અલ્ટ્રા-HNIs ને પૂરી પાડે છે.
રોકાણકારોના હિતોને સુવ્યવસ્થિત કરવા માટે, સેબીએ તેમના માટે કેટલાક નિયમો સૂચિબદ્ધ કર્યા છે, જે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા એક્ટ, 2 ના નિયમન 1(2012) માં દર્શાવેલ છે. તે સંસ્થાના પ્રકાર, કોણ રોકાણ કરી શકે છે, વિવિધ શ્રેણીઓ અને AIF કરવેરા નિયમો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
ભારતમાં AIF ના પ્રકાર: શ્રેણીઓ I, II, અને III
ભારતમાં મુખ્યત્વે ત્રણ પ્રકારના વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ ઉપલબ્ધ છે.
- વર્ગ I: AIFs ની આ શ્રેણી વૃદ્ધિ-સંચાલિત કંપનીઓ, નાના અને મધ્યમ કદના સાહસો (SMEs), સામાજિક સાહસો, સાહસ મૂડી અને માળખાગત ભંડોળમાં રોકાણ કરે છે.
- વર્ગ II: કેટેગરી I થી વિપરીત, કેટેગરી II AIFs ખાનગી ઇક્વિટી અને ડેટ ફંડ્સ પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તેઓ ત્રણ વર્ષનો ક્લોઝ-એન્ડ છતાં ન્યૂનતમ લોક-ઇન સમયગાળો જાળવી રાખે છે. આ ઉપરાંત, તેઓ ડિસ્ટ્રેસ્ડ એસેટ ફંડ્સ, રિયલ એસ્ટેટ ફંડ્સ, ડેટ ફંડ્સ અને ફંડ-ઓફ-ફંડ્સ કેટેગરીમાં પણ રોકાણ કરે છે.
- શ્રેણી III: AIFs ની છેલ્લી શ્રેણી હેજ ફંડ્સ, લિસ્ટેડ અને અનલિસ્ટેડ કંપનીઓ, ડેરિવેટિવ્ઝ, જટિલ અને માળખાગત ઉત્પાદનો, કોમોડિટી ડેરિવેટિવ્ઝ વગેરેમાં રોકાણ કરે છે. તેઓ ટૂંકા ગાળાના ઉપજ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને ક્લોઝ્ડ-એન્ડ અથવા ઓપન-એન્ડેડ માળખું જાળવી રાખે છે.
ભારતમાં AIF રોકાણોનો કરવેરા
રોકાણ શ્રેણીઓ પર લાગુ પડતા AIF કરવેરા નિયમોનો ચોક્કસ સમૂહ છે. તેમાં શામેલ છે:
શ્રેણી I અને II AIF માટે કરવેરા
- કોઈપણ આવક (વ્યવસાયિક આવક સિવાય) ફંડ સ્તરે મુક્તિ છે, પરંતુ રોકાણકાર તરફથી તે કરપાત્ર છે.
- વ્યવસાયિક આવક પર ફંડ સ્તરે કર લાદવામાં આવે છે (નિવાસીઓ માટે 30% અને બિન-નિવાસીઓ માટે 39% સુધી), જે રોકાણકારો માટે મુક્ત છે.
- બિન-નિવાસી ભારતીયો (NRIs) ને તેમની આવક પર સીધો કર લાદવામાં આવે છે, અને તેમણે વાર્ષિક ધોરણે તેમનું આવકવેરા રિટર્ન (ITR) ફાઇલ કરવું જરૂરી છે.
- વિતરણ આવક (વ્યવસાયિક આવક સિવાય) માટે, છૂટક રોકાણકારોને 12.5% AIF કરવેરા લાગુ પડે છે, જ્યારે વિદેશી રોકાણકારો માટે, તે પ્રમાણભૂત કર દરો પર લાગુ પડે છે.
શ્રેણી III (ઘરેલું) નું AIF કરવેરા
- કંપની: આ AIFs પર કોર્પોરેટ ટેક્સ દરે કર લાદવામાં આવે છે, જ્યાં રોકાણકારોને ચૂકવવામાં આવતા ડિવિડન્ડ પર TDS લાગુ પડે છે.
- એલએલપી: LLP પર કુલ કમાણી પર કર લાદવામાં આવે છે. જોકે, LLP અને રોકાણકારો બંને માટે વિતરણ (નફા) મુક્ત છે.
- ટ્રસ્ટ (લાક્ષણિક માળખું): આવક પર ટ્રસ્ટીના હાથમાં (પ્રતિનિધિ કરદાતા તરીકે) અથવા સીધા રોકાણકારોના હાથમાં કર લાદવામાં આવે છે. જો વ્યવસાયિક આવક કમાય છે, તો સમગ્ર આવક પર ટ્રસ્ટ સ્તરે મહત્તમ સીમાંત દરે કર લાદવામાં આવે છે.
ગિફ્ટ સિટીમાં શ્રેણી III AIF માટે ખાસ વ્યવસ્થા
- જો યુનિટ્સ ફક્ત બિન-નિવાસી ભારતીયો (પ્રાયોજક/મેનેજર સિવાય) દ્વારા રાખવામાં આવે છે, તો વ્યાજ/ડિવિડન્ડ પર 10% ના દરે કર લાદવામાં આવે છે.
- મૂડી લાભ (ભારતીય શેર સિવાય) AIF કરવેરામાંથી મુક્ત છે.
- બિન-નિવાસી રોકાણકારોને ફક્ત ત્યારે જ ભારતીય ટેક્સ ફાઇલિંગમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે જો તેઓ વૈકલ્પિક રોકાણ ભંડોળ (AIF) માંથી આવક મેળવે છે. જોકે, આ મુક્તિનો દાવો કરવા માટે કરવેરા રોકવા આવશ્યક છે.
ભારતમાં AIF માં કોણ રોકાણ કરી શકે છે?
AIFs તમામ પ્રકારના રોકાણકારો માટે ખુલ્લા છે, જેમાં નિવાસી ભારતીયો, NRIs, સંસ્થાકીય રોકાણકારો અને વિદેશી નાગરિકોનો સમાવેશ થાય છે. જોકે, તેમણે પાત્રતા માપદંડની પરીક્ષા પાસ કરવી આવશ્યક છે જેમાં ચોક્કસ આવશ્યકતાઓ હોય છે, જેમ કે:
- રોકાણકારો માટે AIF રોકાણ મર્યાદા ₹1 કરોડ અને ડિરેક્ટર્સ, ફંડ મેનેજર્સ અને કર્મચારીઓ માટે ₹25 લાખની લઘુત્તમ મર્યાદા.
- ઉચ્ચ-નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓ અને અતિ-ઉચ્ચ-નેટ-વર્થ વ્યક્તિઓ (UHNIs) જેમની પાસે નોંધપાત્ર મૂડી છે અને ઉચ્ચ જોખમ લેવાની ભૂખ છે.
- AIFs નો લઘુત્તમ લોક-ઇન સમયગાળો ત્રણ વર્ષનો હોય છે.
ઉપસંહાર
ભારતમાં AIFs પર કરવેરા જટિલ લાગી શકે છે, પરંતુ અહીં મુખ્ય વાત છે. AIFs ની શ્રેણીઓ સાથે, કર જવાબદારીઓ પણ વહેંચાયેલી છે. તેથી, જો તમે પ્રથમ બે શ્રેણીઓમાં રોકાણ કરી રહ્યા છો, તો AIF કરવેરા રોકાણકારને પસાર થાય છે. જોકે, ત્રીજી શ્રેણી સાથે, વસ્તુઓ વધુ સ્તરીય બને છે. ફંડ સેટઅપ, આવકનો પ્રકાર અને તેનો વેપાર ક્યાં થાય છે તેના આધારે, નિયમો અલગ અલગ હોય છે. ટૂંકમાં, AIFs એક શ્રેષ્ઠ રોકાણ માર્ગ હોઈ શકે છે - પરંતુ કર નિયમો જાણવાથી તમને વધુ સારી રીતે આયોજન કરવામાં અને આશ્ચર્ય ટાળવામાં મદદ મળે છે.
ડિસક્લેમર:આ ફક્ત શૈક્ષણિક/માહિતી હેતુઓ માટે છે. સામાન્ય વિષય અને માહિતીનો હેતુ કોઈપણ રોકાણકારોના રોકાણ/વેપાર નિર્ણયોને પ્રભાવિત કરવાનો નથી.
