पर्यायी गुंतवणूक निधीचे प्रकार

परिचय

गुंतवणुकीच्या नवीन युगात, खाजगी इक्विटी, व्हेंचर कॅपिटल आणि हेज फंड यासारखे गुंतवणुकीचे अनेक नवीन मार्ग उदयास आले आहेत. यामुळे HNIs (उच्च निव्वळ संपत्ती असलेल्या व्यक्ती) आणि अल्ट्रा-HNIs साठी विविधता आणण्यासाठी एक नवीन गुंतवणूक संधी आली आहे. जर तुम्ही फक्त एकट्यानेच नव्हे तर फंडाद्वारे गुंतवणूक करू शकलात तर काय होईल?

पर्यायी गुंतवणूक निधी (AIFs) हेच साध्य करण्याचे उद्दिष्ट ठेवतात!

या ब्लॉगमध्ये, आपण विविध प्रकारचे पर्यायी गुंतवणूक निधी, त्यात कोण गुंतवणूक करू शकते, एचएनआय म्हणून तुमच्यासाठी काय ठेवले आहे आणि बरेच काही एक्सप्लोर करूया.

AIFs सह गुंतवणुकीची भाषा वैविध्यपूर्ण करण्यासाठी संपर्कात रहा!

AIFs (पर्यायी गुंतवणूक निधी) म्हणजे काय?

एआयएफ (वैकल्पिक गुंतवणूक निधी देखील) ही गुंतवणूक साधने आहेत जिथे विशिष्ट गुंतवणूकदारांकडून रक्कम गोळा केली जाते आणि नंतर अपारंपारिक मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक केली जाते. असे म्हटले तर, या मालमत्ता स्टॉक, बाँड, चलने इत्यादी परिभाषित करत नाहीत. त्याऐवजी, ते खाजगी इक्विटी, व्हेंचर कॅपिटल, रिअल इस्टेट आणि हेज फंड सारख्या इतर मालमत्तांचा वापर करतात. म्युच्युअल फंडाप्रमाणेच, ते पुढील गुंतवणूक करण्यासाठी ट्रस्ट, एलएलपी (आणि कॉर्पोरेशन) म्हणून तयार केले जातात.

विशिष्ट गुंतवणूकदारांबद्दल बोलताना, ते विशेषतः एचएनआय आणि अल्ट्रा एचएनआयसाठी आहे जे अतिरिक्त भांडवल गुंतवू शकतात. थोडक्यात, ते किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी खुले नाहीत आणि म्हणूनच, एचएनआयसाठी ही एक विशेष संधी बनते.

येथे, AIF साठी किमान गुंतवणूक ₹१ कोटी आहे. संचालक, निधी व्यवस्थापक आणि कर्मचाऱ्यांसाठी, कॉर्पस रक्कम ₹२५ लाख आहे.

पर्यायी गुंतवणूक निधीचे विविध प्रकार समजून घेणे

सेबीच्या नियमांनुसार, एआयएफचे प्रामुख्याने तीन प्रकार किंवा श्रेणी उपलब्ध आहेत.

वर्ग I

या प्रकारचा AIF स्टार्टअप्स, अर्ली-स्टेज व्हेंचर्स, व्हेंचर कॅपिटल, सोशल व्हेंचर्स, SMEs (लघु आणि मध्यम उद्योग), पायाभूत सुविधा किंवा सरकार किंवा नियामकांना आर्थिक आणि सामाजिकदृष्ट्या इष्ट वाटणाऱ्या इतर क्षेत्रांमध्ये गुंतवणूक करतो.

• एंजल फंड: एआयएफचा एक प्रकार जिथे वैयक्तिक गुंतवणूकदार (देवदूत) सुरुवातीच्या टप्प्यातील स्टार्टअप्समध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी पैसे एकत्र करतात, सामान्यत: निधीसह मार्गदर्शन देतात. तथापि, येथे किमान गुंतवणूक निधी प्रति गुंतवणूकदार ₹२५ लाख आहे.
• व्हेंचर कॅपिटल फंड: एआयएफ उच्च-वाढीच्या स्टार्टअप्स आणि मजबूत क्षमता असलेल्या उदयोन्मुख व्यवसायांमध्ये गुंतवणूक करतात, सहसा इक्विटीच्या बदल्यात. ते उद्योजकांना सुरुवातीच्या टप्प्यात स्केलिंग, नवोन्मेष आणि वाढीसाठी तांत्रिकदृष्ट्या समर्थन देतात.
• एसएमई फंड: हा फंड लघु आणि मध्यम उद्योगांमध्ये (एसएमई) गुंतवणूक करण्यावर लक्ष केंद्रित करतो, जे आधीच स्थापित आहेत किंवा सुरुवातीच्या टप्प्यात आहेत.
• सामाजिक उपक्रम निधी: यामध्ये प्रामुख्याने सामाजिक आणि पर्यावरणीय समस्यांना तोंड देणाऱ्या उद्योगांचा समावेश आहे. परोपकारी दृष्टिकोन असूनही, हे AIF गुंतवणूकदारांना पुरेसे परतावे देण्याचा प्रयत्न करते.
• पायाभूत सुविधा निधी: ते रस्ते, वीज किंवा शहरी विकास यासारख्या मोठ्या प्रमाणात सार्वजनिक किंवा खाजगी पायाभूत सुविधा प्रकल्पांमध्ये गुंतवणूक करतात, ज्याचा परतावा बहुतेकदा दीर्घकालीन उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी असतो.

वर्ग II

हे प्रामुख्याने गुंतवणुकीचे प्राथमिक स्रोत म्हणून खाजगी इक्विटी, रिअल इस्टेट आणि डेट फंडांवर लक्ष केंद्रित करते. येथे, श्रेणी II AIFs सूचीबद्ध किंवा सूचीबद्ध नसलेल्या कंपन्यांच्या कर्ज किंवा इक्विटी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात. शिवाय, हे फंड दैनंदिन गरजा पूर्ण करण्याव्यतिरिक्त, लीव्हरेज किंवा कर्ज घेण्यामध्ये गुंतलेले नाहीत.

• खाजगी इक्विटी फंड: हे फंड पुनर्रचना किंवा वाढीद्वारे भांडवल वाढ सुरू करण्यासाठी खाजगी कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करतात (किंवा सार्वजनिक कंपन्या विकत घेतात).
• कर्ज निधी: हे फंड प्रामुख्याने कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात, जसे की बाँड्स, डिबेंचर किंवा कर्जे, ज्यामुळे व्याज देयकाद्वारे नियमित उत्पन्न मिळते.
• रिअल इस्टेट फंड: व्यावसायिक किंवा निवासी मालमत्ता प्रकल्पांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी पैसे एकत्र करा, भाडे उत्पन्न, भाडेपट्टा किंवा मालमत्तेच्या मूल्यात वाढ यातून परतावा मिळवा.

वर्ग III

जटिल धोरणांवर लक्ष केंद्रित करून, श्रेणी III AIFs हेज फंड, सूचीबद्ध आणि अनलिस्टेड कंपन्या, डेरिव्हेटिव्ह्ज, स्ट्रक्चर्ड उत्पादने आणि कमोडिटी डेरिव्हेटिव्ह्ज, इतर मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करतात.

• हेज फंड: नावाप्रमाणेच, हेज फंड प्रभावी परतावा दर राखण्यासाठी जटिल धोरणांसह निधी संतुलित करण्याचा प्रयत्न करतो.
• पाईप फंड: सार्वजनिक इक्विटीमध्ये खाजगी गुंतवणूक (किंवा PIPE) ही एक निधी व्यवस्था आहे जिथे खाजगी गुंतवणूकदार सवलतीच्या दरात सार्वजनिक कंपन्यांचे शेअर्स खरेदी करू शकतात. बहुतेकदा खाजगी प्लेसमेंटद्वारे कंपन्या जलद भांडवल उभारतात.
• संरचित क्रेडिट फंड: ही गुंतवणूक साधने आहेत जी विविध प्रकारच्या कर्ज साधनांना (बहुतेकदा मालमत्तेद्वारे समर्थित) एकत्रित करतात आणि गुंतवणूकदारांसाठी सिक्युरिटीजमध्ये त्यांचे पुनर्पॅकेज करतात.
• दीर्घ-लहान किंवा दीर्घ-केवळ व्यापार धोरणे: यामध्ये कमोडिटीज आणि इक्विटी उत्पादनांमध्ये गुंतवणूक अनुकूलित करण्याच्या उद्देशाने डेरिव्हेटिव्ह्ज ट्रेडिंगचा समावेश आहे.

एआयएफमध्ये कोण गुंतवणूक करू शकते?

विविध प्रकारच्या पर्यायी गुंतवणूक निधीमध्ये कोण सहभागी होऊ शकते आणि गुंतवणूक करू शकते ते येथे आहे.

• निवासी भारतीय
• अनिवासी भारतीय (एनआरआय)
• परदेशी व्यक्ती
• उच्च निव्वळ संपत्ती असलेल्या व्यक्ती (HNIs)
• संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि पात्र संस्थात्मक खरेदीदार (QIB)
• संयुक्त गुंतवणूकदार (२ पेक्षा जास्त व्यक्ती नाहीत)
  • i. गुंतवणूकदार आणि त्याचा/तिचा जोडीदार
  • ii. गुंतवणूकदार आणि त्याचे पालक
  • iii. गुंतवणूकदार आणि त्याची/तिची मुलगी/मुलगा.

AIFs ची कर आकारणी: तुम्हाला माहित असणे आवश्यक असलेली प्रत्येक गोष्ट

पर्यायी गुंतवणूक निधीवर आकारले जाणारे कर खाली दिले आहेत. खालील तक्ता तुमच्या शंकांचे निराकरण सोपे करतो:

एआयएफमध्ये गुंतवणूक करताना विचारात घेण्यासारख्या गोष्टी

वेगवेगळ्या प्रकारच्या एआयएफमध्ये गुंतवणूक करताना, हे मुद्दे आधीच विचारात घ्या.

• श्रेणी I AIFs आणि श्रेणी II AIFs कंपनीमध्ये २५% पेक्षा जास्त निधी गुंतवू शकत नाहीत.
• त्याचप्रमाणे, श्रेणी III AIF साठी, मर्यादा 10% आहे.
• कोणतीही गुंतवणूक न केलेली रक्कम तरल मालमत्तेकडे वळवली पाहिजे (जोपर्यंत निधी त्याच्या उद्दिष्टानुसार तैनात होत नाही तोपर्यंत).
• श्रेणी I AIF आणि श्रेणी II AIF "प्रामुख्याने असूचीबद्ध नसलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक" करतात.
• एआयएफच्या प्रत्येक योजनेत (एंजल फंड वगळता) किमान गुंतवणूक निधी ₹२५ कोटी असणे आवश्यक आहे. एंजल फंडसाठी, ही रक्कम ₹१० कोटी आहे.

निष्कर्ष

स्थानिक पातळीवर, AIF हे गुंतवणूक ट्रस्ट नसून अपारंपारिक मालमत्तेचे केंद्र आहेत. श्रेणी I, II आणि III सारख्या विविध प्रकारच्या पर्यायी गुंतवणूक निधी (AIFs) पासून, अनेक मालमत्ता समाविष्ट आहेत. उदाहरणांमध्ये खाजगी इक्विटी, हेज फंड, व्हेंचर कॅपिटल, डेट फंड, SME फंड आणि बरेच काही समाविष्ट आहे. इतक्या विस्तृत विविधतेसह, ते HNIs आणि UHNIs च्या आवश्यकतांनुसार चांगले जुळते. परंतु, सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, भारतातील AIFs च्या कॉर्पस मर्यादा आणि लागू कर आकारणी पाहणे आवश्यक आहे.

जर तुम्हाला वाटत असेल की तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये AIFs मुळे बदल व्हायला हवा, तर अधिक माहितीसाठी AIF प्रदात्याचा सल्ला घ्या.

अस्वीकरण: वरील/उल्लेखित माहिती शैक्षणिक/ज्ञानात्मक हेतूंसाठी आहे आणि गुंतवणूक/व्यापार निर्णयांवर तिचा कोणताही प्रभाव नाही.