ভেঞ্চার ক্যাপিটাল বিনিয়োগের মূল বৈশিষ্ট্য
উচ্চ ঝুঁকি, উচ্চ পুরস্কার
ভিসি ফাইন্যান্সিং বিনিয়োগ সাধারণত ঝুঁকি-প্রতিরোধী হয় কারণ এগুলি প্রাথমিক পর্যায়ের সংস্থাগুলিতে করা হয় যাদের ব্যবসায়িক কৌশলগুলি পরীক্ষা করা হয়নি বা উদ্ভাবনী হতে পারে। একই সাথে, যদি স্টার্টআপটি ভালোভাবে এগিয়ে যায় তবে এটি অত্যন্ত উচ্চ মুনাফা অর্জনের সুযোগ উপস্থাপন করে।
ইকুইটি-ভিত্তিক বিনিয়োগ
এই ধরনের নতুন ব্যবসায়িক উদ্যোগের জন্য শেয়ারহোল্ডাররা প্রয়োজনীয় মূলধন শেয়ারের আকারে সরবরাহ করে। যদি এই ধরনের ব্যবসা অন্য কোম্পানির কাছে বিক্রি হয়ে যায় বা কিনে নেওয়া হয়, তাহলে মুক্ত বাজারে এটি বিশাল মুনাফা অর্জন করতে পারে।
সক্রিয় ব্যস্ততা
বেশিরভাগ ভেঞ্চার ক্যাপিটালিস্টরা তাদের বিনিয়োগকৃত ব্যবসার কার্যক্রমে সক্রিয় অংশগ্রহণকারী এবং পরিচালকদের কীভাবে কাজ শুরু করতে হবে এবং নতুন বাজারের সাথে তাদের ব্যবসায়িক উদ্যোগকে পরিচিত করাতে হবে সে সম্পর্কে নির্দেশনা দেওয়ার চেষ্টা করেন।
দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ
ভিসি বিনিয়োগ মূলত দীর্ঘমেয়াদী প্রকৃতির কারণ ভিসি বিনিয়োগকারীদের বিক্রয়/অধিগ্রহণ বা প্রাথমিক পাবলিক অফার হিসাবে তাদের তহবিল পাওয়ার জন্য 3-5 বছর অপেক্ষা করতে হয়। এটি ভিসিকে একটি প্রশংসনীয় এবং বিচক্ষণ বিনিয়োগ কৌশল করে তোলে।
লক্ষ্য বাজার
যেসব শিল্পে ভিসি তহবিল পাওয়া যায়, সেসব শিল্পে প্রধানত প্রবৃদ্ধির বিকল্পগুলি অত্যন্ত বিস্তৃত এবং প্রযুক্তিগত, স্বাস্থ্যসেবা, নবায়নযোগ্য শক্তি এবং আর্থিক প্রযুক্তি খাত অন্তর্ভুক্ত।
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল কীভাবে কাজ করে?
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফাইন্যান্সিং-এর মধ্যে রয়েছে ধনী এইচএনআই এবং ইউএইচএনআই, উচ্চ-মূল্যবান প্রতিষ্ঠান এবং ভিসি ফার্মগুলি থেকে প্রাথমিক পর্যায়ের কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগের জন্য মূলধন একত্রিত করা। মূলত, এটি একটি প্রক্রিয়া অনুসরণ করে যা সাধারণত নিম্নলিখিত ধাপগুলিতে বিভক্ত:
ধনসংগ্রহ
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মগুলি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী, এইচএনআই এবং ইউএইচএনআই থেকে তহবিল সংগ্রহ করে, যা পরে স্টার্টআপগুলিতে স্থাপন করা হয়।
বিনিয়োগ
এই ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মটি কিছু আশাব্যঞ্জক স্টার্টআপ বা ছোট উদ্যোগ খুঁজে বের করে যাদের উচ্চ প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে। বিনিয়োগটি ইক্যুইটি ফর্ম্যাটে করা হয় যা ভিসি ফার্মকে কোম্পানির মালিকানা দেয়।
মান সৃষ্টি
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মগুলি বেশিরভাগ সময় লক্ষ্য স্টার্টআপগুলির সাথে ঘনিষ্ঠভাবে কাজ করে, যার জন্য তাদের স্টার্টআপগুলিকে অভূতপূর্ব হারে এবং সাফল্যের সাথে বৃদ্ধি করতে সহায়তা করার প্রয়োজন হয়।
প্রস্থান
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফান্ডিং চক্রের শেষে, একটি প্রস্থান যেখানে বেশ কয়েকটি প্রক্রিয়া থাকে, উদাহরণস্বরূপ, একটি আইপিও (কোম্পানি পাবলিক হয়), একটি বড় কোম্পানির দ্বারা অধিগ্রহণ, অথবা অন্যান্য প্রাইভেট ইকুইটি ফার্মের কাছে বিক্রয়। প্রস্থান ঘটনাটি হল যখন ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মগুলি, তাদের বিনিয়োগকারীদের সাথে, এর থেকে লাভ অর্জন করে।
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফান্ডিংয়ের প্রকারভেদ
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফান্ডিংকে বিস্তৃতভাবে তহবিলের বিভিন্ন পর্যায়ে শ্রেণীবদ্ধ করা যেতে পারে, প্রতিটি পর্যায়ে তাদের উন্নয়ন পর্যায়ে বিভিন্ন পর্যায়ে ব্যবসাগুলিকে লক্ষ্য করা হয়। নীচে বীজ-পর্যায়ের ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফান্ডিং দেওয়া হল, যা তহবিলের প্রাথমিক পর্যায়। এটি স্টার্টআপগুলিকে একটি পণ্য বা পরিষেবা চালু করার জন্য, বাজার গবেষণা করার জন্য এবং একটি ব্যবসায়িক পরিকল্পনা রূপরেখা তৈরি করার জন্য অত্যন্ত প্রয়োজনীয় মূলধন প্রদান করে।
সিরিজ এ
বৃদ্ধির পর্যায় (সিরিজ বি, সি, ইত্যাদি)
দেরী পর্যায়ে
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল বিনিয়োগের সুবিধা
উচ্চ বৃদ্ধির সম্ভাবনা
প্রাথমিক পর্যায়ের ব্যবসায়িক বিনিয়োগ ব্যবসায়িক প্রবৃদ্ধির সুযোগ প্রদান করে যা কোম্পানি সফল হলে বিপুল পরিমাণে রিটার্ন প্রদানের সম্ভাবনা রয়েছে।
বৈচিত্রতা
এইচএনআই এবং ইউএইচএনআই-এর জন্য, ভেঞ্চার ক্যাপিটাল তাদের সামগ্রিক বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে বৈচিত্র্য আনার একটি মাধ্যম হতে পারে, বিশেষ করে যখন ব্যবসাগুলি বিভিন্ন ক্ষেত্র বা ভৌগোলিক অঞ্চলে থাকে।
উদ্ভাবন এবং প্রভাব
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল বিনিয়োগকারীকে উদ্ভাবনী এবং বিঘ্নকারী প্রযুক্তি সমর্থন করতে সক্ষম করে, যার ফলে তাকে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা, জৈবপ্রযুক্তি, বা পরিষ্কার শক্তির মতো রূপান্তরমূলক শিল্পে অংশগ্রহণের সুযোগ করে দেয়।
পেশাদার ব্যবস্থাপনা
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল কোম্পানিগুলি এই চুক্তিতে বিস্তৃত অভিজ্ঞতা এবং দক্ষতা নিয়ে আসে, যা স্টার্টআপগুলিকে সাহায্য করতে পারে।
আনন্দ রাঠি পিসিজি কীভাবে ভেঞ্চার ক্যাপিটাল বিনিয়োগে সাহায্য করতে পারে?
আনন্দ রাঠি পিসিজি এইচএনআই এবং ইউএইচএনআই-কে জটিল ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ল্যান্ডস্কেপ নেভিগেট করতে সাহায্য করে:
এক্সক্লুসিভ ডিল অ্যাক্সেস
আনন্দ রাঠি পিসিজি উচ্চ-প্রবৃদ্ধির খাতে কিউরেটেড, উচ্চ-মানের ভেঞ্চার ক্যাপিটালের সুযোগ প্রদান করে যা অন্যথায় সাধারণ জনগণের জন্য অনুপলব্ধ।
সুনামধন্য নির্দেশনা এবং যথাযথ পরিশ্রম
আমাদের দল বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি প্রোফাইল এবং উদ্দেশ্যগুলির জন্য সম্ভাব্য বিনিয়োগের উপর কঠোরভাবে যথাযথ পর্যবেক্ষণ পরিচালনা করে। আমরা চলমান পরামর্শ এবং পোর্টফোলিও পর্যবেক্ষণ প্রদান করি।
কৌশলগত অংশীদারি
বিনিয়োগকারীরা আমাদের নেটওয়ার্ককে কার্যকর বলে মনে করেন কারণ আমরা তাদের শিল্প নেতা, সহ-বিনিয়োগকারী এবং সিদ্ধান্ত গ্রহণকারীদের সাথে সংযুক্ত করি যাতে কৌশলগত অংশীদারিত্ব এবং ভবিষ্যতের সুযোগের পথ উন্মুক্ত করা যায়।
উপযোগী বিনিয়োগ কৌশল
সিড-স্টেজ ফান্ডিং হোক বা গ্রোথ-স্টেজ বিনিয়োগ, আনন্দ রাঠি পিসিজির ভেঞ্চার ক্যাপিটাল কৌশলটি ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সময় সর্বাধিক রিটার্নের জন্য এইচএনআই এবং ইউএইচএনআই-এর নির্দিষ্ট লক্ষ্য পূরণের জন্য তৈরি করা হয়েছে।
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল সম্পর্কে প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল বিনিয়োগের ঝুঁকি কী কী?
- ব্যর্থতার উচ্চ ঝুঁকি: বেশিরভাগ স্টার্টআপ ব্যর্থ হয়, এবং ভেঞ্চার ক্যাপিটাল বিনিয়োগও এর ব্যতিক্রম নয়। ব্যবসা সফল না হলে বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগকৃত মূলধন হারাতে পারেন।
- অকার্যকরতা: ভিসি বিনিয়োগগুলি অ-তরল। এটি একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের দিগন্ত। বিনিয়োগকারীরা বছরের পর বছর ধরে তাদের মূলধন অ্যাক্সেস করতে সক্ষম নাও হতে পারে।
- মালিকানার হ্রাস: একটি স্টার্টআপ কর্তৃক প্রতিটি দফা তহবিল গ্রহণের সাথে সাথে, প্রাথমিক বিনিয়োগকারীদের মালিকানা হ্রাস পায় এবং তারা হ্রাসপ্রাপ্ত রিটার্নের সম্মুখীন হতে পারে।