প্রাইভেট ইক্যুইটি কোম্পানিগুলি কী এবং তারা কী করে?
- প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্মের সংজ্ঞা
- প্রাইভেট ইকুইটি ফার্মগুলি কী করে?
- প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগের প্রকারভেদ
- কেন HNI এবং UHNI-দের কাছে প্রাইভেট ইকুইটি গুরুত্বপূর্ণ
HNI, UHNI-দের সাথে, প্রায়শই ব্যবহার করে প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগ বৈচিত্র্যপূর্ণ বিনিয়োগ পদ্ধতির মাধ্যমে সম্পদ বৃদ্ধি অর্জনের জন্য বিনিয়োগকে অপরিহার্য উপাদান হিসেবে বিবেচনা করা হয়। বেসরকারি ইক্যুইটি কোম্পানিগুলির সংজ্ঞা এবং নির্দিষ্ট সুবিধা সহ প্রয়োজনীয় দিকগুলি বোঝা, অবগত বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।
প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্মের সংজ্ঞা
প্রাইভেট ইকুইটি ফার্মগুলি হল এমন উদ্যোগ যা প্রাতিষ্ঠানিক সত্তা, যেমন উচ্চ-নিট-মূল্যবান ব্যক্তি (HNI) এবং অতি-উচ্চ-নিট-মূল্যবান ব্যক্তি (UHNI) থেকে মূলধন সংগ্রহ করে, বেসরকারি ব্যবসা এবং অধিগ্রহণকৃত পাবলিক সত্তা উভয় ক্ষেত্রেই বিনিয়োগ করে।
প্রাইভেট ইক্যুইটি কোম্পানিগুলির মূল দায়িত্ব হল প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের তহবিলকে HNI এবং UHNI মূলধনের সাথে একত্রিত করে ব্যক্তিগত ব্যবসায়িক স্বার্থ অর্জন করা এবং ব্যক্তিগত মালিকানার জন্য পাবলিক কোম্পানিগুলি ক্রয় করা। এই বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা সংস্থাগুলি উচ্চ মূল্যায়নে ব্যবসা বিক্রি করার আগে বহু বছর ধরে ব্যবসায়িক মূল্য বৃদ্ধির উপর মনোযোগ দেয়, যার ফলে বিনিয়োগকারীদের লাভ হয়।
পাবলিক মার্কেটে স্টক এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে ট্রেডিং সিস্টেমের বিপরীতে, প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগগুলি পাবলিকলি ট্রেড করা হয় না। যদিও এই সম্পদগুলি সীমিত তরলতা প্রদান করে, তবুও কৌশলগত বৃদ্ধির সুযোগ খুঁজছেন এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য তারা দীর্ঘমেয়াদী রিটার্নের প্রতিশ্রুতি দেয়।
প্রাইভেট ইকুইটি ফার্মগুলি কী করে?
প্রাইভেট ইক্যুইটি কোম্পানি কী? প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্মগুলি পাবলিকলি ট্রেডেড কোম্পানি এবং প্রাইভেট ব্যবসা উভয়কেই অধিগ্রহণ করে তাদের ব্যক্তিগত সত্তায় রূপান্তরিত করে। তারা বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে মূলধন সংগ্রহ করে অধিগ্রহণের তহবিল সংগ্রহ করে এবং কৌশলগত পরিবর্তনের মাধ্যমে এই ব্যবসাগুলির মূল্য বৃদ্ধি করে। তারা সাধারণত কীভাবে কাজ করে তা এখানে দেওয়া হল:
মূলধন উত্থাপন
প্রাইভেট ইক্যুইটি গ্রুপগুলি মূলত বৃহৎ প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল থেকে অর্থায়ন সংগ্রহ করে, যার মধ্যে রয়েছে বীমা কোম্পানি, এনডাউমেন্ট এবং পেনশন তহবিল, সেইসাথে ধনী ব্যক্তি বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে। বিনিয়োগকৃত মূলধন প্রাইভেট ইক্যুইটি তহবিলে জমা করা হয়, যা প্রতিষ্ঠান এবং ব্যক্তিদের বৃহত্তর বিনিয়োগের জন্য তাদের সম্পদ একত্রিত করার সুযোগ দেয়।
বিনিয়োগ এবং অধিগ্রহণ
এই প্রতিষ্ঠানটি মূল্যবান সম্ভাবনা সম্পন্ন অথবা বাজারে অবমূল্যায়িত কোম্পানিগুলিকে চিহ্নিত করে এবং অধিগ্রহণ করে। উল্লেখযোগ্য মালিকানা নিশ্চিত করার মাধ্যমে, প্রতিষ্ঠানটি নিয়ন্ত্রণ এবং পরিচালনাগত এবং আর্থিক কর্মক্ষমতা উন্নত করার জন্য কৌশলগত পরিবর্তন বাস্তবায়নের ক্ষমতা অর্জন করে।
পুনর্গঠন এবং মূল্য সৃষ্টি
একবার কোনও কোম্পানি অধিগ্রহণ করা হলে, প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম কোম্পানির ব্যবস্থাপনা দলের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে কাজ করে:
- অপারেশনাল দক্ষতা উন্নত করুন
- নতুন ব্যবসায়িক কৌশল প্রবর্তন করুন
- খরচ কমাও
- নেতৃত্ব এবং শাসনব্যবস্থা শক্তিশালী করুন
নির্গমন কৌশল
কোম্পানির মূল্য বৃদ্ধির পর, প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্ম তিনটি মূল কৌশলের একটির মাধ্যমে ব্যবসাটি বিক্রি করতে চায়:
- প্রাথমিক পাবলিক অফার (আইপিও): রিটার্ন জেনারেট করার জন্য কোম্পানিকে জনসাধারণের কাছে নিয়ে যাওয়া।
- একত্রীকরণ এবং অধিগ্রহণ (M&A): অন্য কৌশলগত ক্রেতার কাছে কোম্পানিটি বিক্রি করা।
- মাধ্যমিক বিক্রয়: আরও প্রবৃদ্ধির জন্য কোম্পানিটিকে অন্য একটি বেসরকারি ইক্যুইটি ফার্মের কাছে বিক্রি করা।
প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগের প্রকারভেদ
প্রাইভেট ইক্যুইটি ফার্মগুলি বিভিন্ন ক্ষেত্রে জড়িত প্রাইভেট ইকুইটির প্রকারভেদ ব্যবসার ধরণ এবং প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনার উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগ:
ভেনচার ক্যাপিটাল
প্রাথমিক পর্যায়ের স্টার্টআপ এবং শক্তিশালী বাজার সম্ভাবনা সহ উচ্চ-প্রবৃদ্ধির কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করা।
গ্রোথ ক্যাপিটাল
বিদ্যমান পরিণত কোম্পানিগুলিকে তাদের কার্যক্রম সম্প্রসারণ বা পুনর্গঠনে সহায়তা করার জন্য আর্থিক সহায়তা প্রদান করা।
কেনাকাটা
কোনও ব্যবসার পূর্ণ মালিকানা অর্জন বা নিয়ন্ত্রণ করা, এর কর্মক্ষমতা উন্নত করা এবং উচ্চ মূল্যে বিক্রি করা।
দুর্দশাগ্রস্ত সম্পদ বিনিয়োগ
আর্থিক সমস্যার সম্মুখীন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করা এবং কৌশলগত ও পরিচালনাগত পরিবর্তনের মাধ্যমে তাদের ঘুরে দাঁড়ানো।
কেন HNI এবং UHNI-দের কাছে প্রাইভেট ইকুইটি গুরুত্বপূর্ণ
এইচএনআই এবং ইউএইচএনআই-দের কাছে প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগ আকর্ষণীয় কারণ তারা অফার করে:
- পাবলিক মার্কেটের তুলনায় উচ্চ লাভের সম্ভাবনা।
- একচেটিয়া বিনিয়োগের সুযোগগুলিতে অ্যাক্সেস খোলা বাজারে পাওয়া যায় না।
- ব্যবসায়িক প্রবৃদ্ধি এবং সিদ্ধান্ত গ্রহণে কৌশলগত সম্পৃক্ততা।
প্রাইভেট ইকুইটি থেকে উপযুক্ত রিটার্ন অর্জনের জন্য দীর্ঘ বিনিয়োগের সীমা প্রয়োজন এবং তরলতার অভাবের কারণে উচ্চ ঝুঁকির সম্মুখীন হতে হয়। অতএব, প্রাইভেট ইকুইটি বিনিয়োগের জটিলতাগুলি মোকাবেলা করার জন্য অভিজ্ঞ উপদেষ্টাদের সাথে কাজ করা অপরিহার্য।
দাবি পরিত্যাগী: উপরে উল্লিখিত/উল্লিখিত তথ্য শিক্ষা/জ্ঞানের উদ্দেশ্যে এবং বিনিয়োগ/ব্যবসায়িক সিদ্ধান্তের উপর এর কোন প্রভাব নেই।
